Um novo relatório ilumina os maiores compradores da Tether.
Após vários meses de investigação, um relatório da Protos conseguiu identificar exactamente quem adquiriu 70% de todo o USDT alguma vez emitido. O relatório analisou cada USDT já enviado de e para a Tether através de oito cadeias de blocos e camadas sobre as quais existe actualmente, descobrindo que a empresa distribuiu $108,5 mil milhões em USDT desde 2014.
A maioria dos fundos foi enviada directamente para criadores de mercado e fornecedores de liquidez – uns espantosos $96,98 mil milhões foram para apenas seis empresas.
Alameda Research é o maior comprador da Tether
Analizante USDT que sai dos Tether Treasuries e liga endereços da cadeia de bloqueios a entidades específicas, Protos dividiu a distribuição em três categorias – criadores de mercado, fundos e empresas, e indivíduos. Para fins de pesquisa, os criadores de mercado foram definidos como entidades que receberam transacções múltiplas dos Tether Treasuries de mais de USD100 milhões USDT.
A Tether forneceu a estes criadores de mercado 89,2%, ou pouco mais de 97 mil milhões de dólares, de todo o USDT que enviou. As empresas de fundos de negociação receberam $9,2 mil milhões, enquanto os indivíduos receberam apenas $2,35 mil milhões.
Tether distribution among market makers and trading funds (Source: Protos)
Market makers Alameda Research e Cumberland Global foram encontrados como os maiores peixes nos mercados de Tether, recebendo cerca de 55% do seu volume total de saída. Mais de 49 mil milhões de dólares dos seus USDT foram adquiridos só no ano passado.
Tether enviou $36,7 mil milhões em USDT à Alameda Research, com $31,7 mil milhões recebidos no ano passado. Dos 36,7 mil milhões de dólares, mais de 30 mil milhões foram enviados directamente para FTX, enquanto as contas da Alameda em Binance, Huobi, e OKEx receberam $2,1 mil milhões, $1,7 mil milhões, e $115 milhões.
A Cumberland Global é a filial de crypto-trading do mercado DRW e conta a VanEck entre os seus clientes. A empresa recebeu $23,7 mil milhões em USDT da Tether, com $17,6 mil milhões recebidos só no ano passado. Como Cumberland é um dos principais fornecedores de liquidez da Binance, 79% de todo o USDT que recebeu foi emitido directamente para a Binance.
iFinex, a empresa mãe da Bitfinex e Tether, recebeu pelo menos $4,5 mil milhões em USDT, mas a maioria das transferências ocorreu antes de 2021. A plataforma DeFi Nexo foi responsável por cerca de 2% de todo o volume de saída da Tether, recebendo $2,6 mil milhões em USDT, dos quais cerca de $1,45 mil milhões foram para a Binance.
O fabricante neutro do mercado Heka comprou $1,5 mil milhões de USDT à Tether, dos quais $1,1 mil milhões foram distribuídos em 2021 e utilizados no Binance. O gigante comercial de Chicago Jump Trading recebeu $1,1 mil milhões em USDT na Solana este ano
