Cap profileert zich als een stablecoin-protocol van de nieuwe generatie, dat de veiligheid van het rendement garandeert dankzij een financieel instrument dat in de institutionele kredietwereld wordt gebruikt. Wil je de toekomstige airdrop van het Cap-protocol ontvangen? Ontdek de verschillende manieren om Cap-punten te verzamelen en je toewijzing te maximaliseren.
Wat is Cap?
Cap is een stablecoin-protocol dat is uitgerold op de Ethereum-blockchain en tot doel heeft geloofwaardige en verifieerbare financiële garanties te bieden.
Het onderscheidt zich door te functioneren als een neutrale en open aggregatielaag, waarmee de huidige fragmentatie van stablecoins en rendementsmogelijkheden wordt opgelost.
Hiervoor biedt Cap twee hoofdproducten aan:
- cUSD: een stablecoin die 1:1 wordt gedekt door andere vooraanstaande stablecoins zoals USDC en USDT, maar ook door getokeniseerde geldmarktfondsen zoals die van WisdomTree en Franklin Templeton;
- stcUSD: een rentedragend spaarproduct dat toegankelijk is door cUSD te staken. De belangrijkste innovatie is dat het risico bij het genereren van rendement wordt afgedekt, waardoor gebruikers beschermd zijn tegen verliezen. Het stelt houders in staat om moeiteloos passief rendement te genereren (8,60 % per jaar per 1 december 2025).
Cap markeert de opkomst van een nieuwe categorie stablecoins. In tegenstelling tot traditionele modellen (type I en II), waarbij het team het onderpand beheert en het risico uiteindelijk door de gebruiker wordt gedragen, hanteert Cap een type III-benadering.
Het Cap-protocol laat de toewijzing van het rendement namelijk afhangen van marktdynamiek in plaats van menselijke discretie. Dit biedt zowel bescherming aan gebruikers als de garantie op echte schaalbaarheid. Zo bereikt Cap dit
- Gedecentraliseerde toewijzing: Het zijn de markten die bepalen waar het rendement wordt gegenereerd en die het onderpand toewijzen, niet een centraal team. De toewijzingen zijn uitsluitend voorbehouden aan instellingen;
- Risico gedragen door de besluitvormers: het risico op verlies wordt gedragen door de delegerende partijen en de rendementsgeneratoren;
- Gebruikersbescherming: gebruikers van cUSD en stcUSD genieten bescherming tegen verliezen; middelen die worden geliquideerd in geval van een ondergewaardeerde lening worden herverdeeld om de 1:1-koppeling van de cUSD te handhaven.
Dankzij dit ontwerp, dat is gebaseerd op geloofwaardige financiële garanties en een gedecentraliseerd risico, heeft Cap een stablecoin kunnen aanbieden die instellingen daadwerkelijk kunnen omarmen.
Zo beperken grote beleggers, zoals Franklin Templeton, WisdomTree, IMC en Susquehanna, zich niet tot het doen van investeringen, maar maken ze actief gebruik van het protocol. Zo heeft WisdomTree de smart contracts van Cap goedgekeurd om zijn geldmarktfonds als onderpand te integreren, wat een primeur is voor een samenwerking van deze omvang tussen een gereguleerde vermogensbeheerder en een DeFi-protocol.
Hoe kun je deelnemen aan de airdrop van Cap?
Sinds 13 oktober is Cap de derde fase van Frontier ingegaan, het programma waarmee punten kunnen worden verzameld. Met dit programma kun je punten verzamelen die „Caps“ worden genoemd, wat erop zou kunnen wijzen dat er een airdrop op komst is.
Het doel is duidelijk: zoveel mogelijk Caps verzamelen om hoger op de gebruikersranglijst te komen en in aanmerking te komen voor de toekomstige uitgifte van het token dat aan het protocol is gekoppeld. Caps worden verzameld door interactie met de belangrijkste producten van Cap (cUSD en stcUSD):
De eenvoudigste methode: cUSD vasthouden (10x Caps)
Als je met minimale inspanning wilt beginnen met farming, is de eenvoudigste strategie om cUSD aan te schaffen en deze op lange termijn aan te houden.
Je kunt cUSD rechtstreeks verkrijgen via de swap-functie in de Cap-app (op https://cap.app/swap ). Hiervoor heb je USDC in je wallet nodig:
Alleen al door cUSD aan te houden, kun je Caps verzamelen met een vermenigvuldigingsfactor van 10x.
Geavanceerde strategieën op Pendle en andere platforms (tot 20x Caps)
Om je beloningen te maximaliseren, raadt Cap het gebruik aan van gestructureerde producten via platforms zoals Pendle, Morpho of de Yield Optimizers (Beefy, enz.). Deze strategieën bieden de hoogste vermenigvuldigingsfactoren voor het verzamelen van Caps.
Voor gebruikers die nog een stap verder willen gaan, zijn twee strategieën op Pendle bijzonder lucratief:
- Stort YT-stcUSD of lever liquiditeit aan de pool voor een vermenigvuldigingsfactor van x5 op de Caps (toegankelijk via dit adres);
- Stort YT-cUSD of lever liquiditeit aan de pool voor een vermenigvuldigingsfactor van x20 op de Caps (toegankelijk via dit adres).
Met deze opties op Pendle kun je de blootstelling aan toekomstig rendement (PT en YT) isoleren, waardoor de efficiëntie van je farming aanzienlijk toeneemt.
Geavanceerde farmingstrategieën op platforms zoals Pendle maken gebruik van gestructureerde producten die op het eerste gezicht complex kunnen lijken. Inzicht in de PT- en YT-tokens is cruciaal om de vermenigvuldigingsfactoren van Caps onder de knie te krijgen.
De PT, of Principal Token, vertegenwoordigt het initiële kapitaal dat op Pendle is geblokkeerd. Door een PT te kopen, is een vast rendement op dit kapitaal gegarandeerd tot de vervaldatum.
De YT, of Yield Token, vertegenwoordigt de toekomstige rendementsstroom (rente en beloningen) die door het onderliggende kapitaal wordt gegenereerd tot de vervaldatum. Door een YT te kopen, krijgt u een hefboomexpositie op het variabele rendement van het activum, waardoor u kunt speculeren op een stijging van de rente of het verzamelen van airdrop-punten, maar het wordt waardeloos op de vervaldatum.
Dit is hoe het eruitziet in het geval van cUSD en stcUSD:
- PT-stcUSD: token dat het kapitaal in stcUSD vertegenwoordigt: het biedt een vast rendement en kan op de vervaldatum 1:1 worden ingewisseld tegen 1 stcUSD;
- YT-stcUSD: token dat het rendement van de stcUSD weerspiegelt: het verzamelt stcUSD en Caps-punten zolang de positie open is, en is vervolgens 0 waard bij het verstrijken van de looptijd;
- PT-cUSD: token dat het kapitaal in cUSD vertegenwoordigt: het biedt toegang tot een vast rendement en kan bij het verstrijken van de looptijd worden ingewisseld voor 1 stcUSD;
- YT-cUSD: een token dat het rendement van de cUSD weerspiegelt: hiermee ontvangt u Caps-punten zolang de positie open blijft, maar de waarde daalt tot 0 op de vervaldatum.
Het idee is eenvoudig: hoe meer u deelneemt en waarde vastzet in het Cap-ecosysteem, hoe meer Caps u verzamelt voor de airdrop.
