Цената на биткойн се опитва да запази бичия импулс от края на юни, т.нар. импулс на „ETF проектите“, вече 6 седмици. Пазарната цена се коригира до 38,2% корекция на Фибоначи и сега се търгува в диапазон между подкрепата при 29 000 USD и съпротивата при 30 500 USD. Именно в тези графични рамки се появява нов враг на БТК – втората инфлационна вълна, изкована от отскока на цената на петрола
Може ли отскокът на цените на петрола да предизвика втора вълна на инфлация?
Цената на биткойна (BTC) в ежегодното си възходящо възстановяване, което дори започна през ноември миналата година, след като отмина мечият ефект от фалита на FTX, се сблъска с множество „врагове“. Тези пречки пред възстановяването, чиято единствена цел е да върнат криптозвездата на въжетата или дори да я изхвърлят от ринга, са фундаментални и технически по характер.
Ето един неизчерпателен списък: много високото абсолютно равнище на пазарните лихвени проценти, отскокът на щатския долар от средата на юли, корекцията на индексите Nasdaq и технологичните акции в САЩ, след като преди това се върнаха към рекордните си стойности в края на 2021 г., проблеми, специфични за екосистемата за сигурност на фондовете, регулиране, статут (като ценна книга или не, с процедури на Комисията по ценните книжа и фондовите борси в САЩ) и, по-общо, привлекателността на риска на фондовия пазар в момент, когато дебатът за вероятността от рецесия на Запад току-що бе подновен от възобновяването на банковата криза в САЩ.
Всички тези фактори се комбинират, за да окажат низходящ натиск върху БТК, която може да разчита единствено на силните си страни и обещаващите перспективи през 2024 г., за да защити представянето си през последните 10 месеца.
Нека пожелаем на биткойн успех, защото от август нататък ще трябва да се изправи срещу враг, който може би сме отхвърлили твърде рано: инфлацията. Очаква се инфлацията да се покачи спрямо данните за юли (публикувани през август т.г.) в номинално изражение поради поскъпването на петрола на стоковия пазар с повече от 20% от края на юни.
Вярно е, че нивото на инфлацията в САЩ (основен барометър за прогнозите на Федералния резерв за паричната политика) се очаква да се повиши от 3% само до 3,5% или дори до 4% за данните за август (публикувани през септември), но това представлява пауза в дезинфлационната тенденция, която се наблюдава от 12 месеца. По-важното е, че разликата отново ще се увеличи по отношение на целта на ФЕД от 2%.
Как ще реагира цената на биткойн? Това ще зависи от това дали този отскок на инфлацията е цикличен или структурен – отговорът не е известен на този етап.
Графика, показваща седмични (вляво) и дневни (вдясно) японски свещи за цената на американския суров петрол (WTI)
Технически анализ на биткойн за следващите няколко седмици
По отношение на техническия анализ на цената на биткойн, ето сценариите, които изглеждат възможни за следващите няколко седмици според техническите нива на въртене:
- Задържане на търговския диапазон между подкрепата на 29 000 USD и съпротивата на 30 500 USD (вероятност 25%);
- Пробив на подкрепата при 29 000 USD (38,2% корекция на импулса на ETF) и продължаване на корекцията към подкрепата при 27 300 USD (61,8% корекция на Фибоначи);
- Преодоляване на съпротивата при 30 500 USD и връщане към годишните върхове.
Това е цената на затваряне в дневните данни, която ще покаже избора на пазара.
Графика, създадена с уебсайта TradingView и показваща свещи в рамките на деня (4-часови свещи) за цената на биткойн (BTC/USD)
