Bedrijven die zich bezighouden met het minen van Bitcoin ondergaan momenteel een ingrijpende interne transformatie, die grotendeels verband houdt met de opkomst van kunstmatige intelligentie (AI). Een verschuiving die zich in de gelederen van de marktleiders in dit segment in versneld tempo lijkt te voltrekken.
Bitcoin-miners zetten in op AI
In de loop der jaren is de mining-industrie rond de Bitcoin-blockchain steeds competitiever en veeleisender geworden wat betreft rekenkracht, ook al slagen sommige solo-miners er nog steeds regelmatig in om hun blok te minen.
Deze realiteit wordt geconfronteerd met bepaalde ontwikkelingen op de cryptomarkt, waarbij de koers van de BTC sinds de massale intrede van de traditionele financiële sector als minder explosief en volatiel wordt beschouwd, maar ook met de gelijktijdige ontwikkeling van AI, die op zoek is naar geschikte datacenters.
Deze situatie zet sommige miners ertoe aan te diversifiëren, door een deel van hun rekenkracht in te zetten voor kunstmatige intelligentie of high-performance computing (HPC). Een realiteit waarbij inmiddels 7 van de 10 grootste huidige miningbedrijven, oftewel 70 %, betrokken zouden zijn bij dit soort initiatieven.
Hashrate van Bitcoin-miners die zich bezighouden met AI of high-performance computing (HPC)
De miner TeraWulf lijkt een zeer actieve speler te zijn in deze transitie, na de ondertekening van twee hostingcontracten met een looptijd van 10 jaar met het bedrijf Fluidstack, gespecialiseerd in high-performance cloud computing, voor een totaal van 200 MW.
Ook Core Scientific, Cipher Mining, CleanSpark… en Marathon Digital hebben dergelijke initiatieven genomen; laatstgenoemde heeft de meerderheid van de aandelen van Exaion, de HPC- en blockchain-dochteronderneming van EDF, overgenomen.
Op weg naar een wereldwijde hervorming van de sector?
In deze context vormen de reeds operationele en gevestigde mining-infrastructuren zeldzame en zeer begeerde bronnen van rekenkracht die veel verder reiken dan het minen van BTC, met stabielere en voorspelbaardere inkomsten op de lange termijn voor AI of HPC.
Volgens de huidige schattingen – bij een BTC-koers van 104.000 dollar – ligt de gemiddelde opbrengst per MW rekenkracht rond de 1,2 tot 1,3 miljoen dollar per jaar, tegenover ongeveer 1,85 miljoen dollar voor AI-hostingcontracten. Dat zou zelfs de grootste tegenstanders moeten motiveren.
Een gegeven dat het aanzien van de Bitcoin-mijnbouwsector blijvend zou kunnen veranderen. De hashrate van de belangrijkste spelers die zich hiermee bezighouden, zou de komende jaren namelijk kunnen dalen, terwijl tegelijkertijd de waardering van deze bedrijven zou kunnen stijgen vanwege hun groeiende betrokkenheid bij de AI-sector.
Desondanks blijft het minen van BTC zeer lucratief, en een eenvoudige stijging van de prijs of van de vergoedingen die miners ontvangen, zou de bestaande winstgevendheidskloof met AI snel kunnen verkleinen. Het probleem? Het vooruitzicht van een aanzienlijke bearmarkt hangt als een onontkoombaar zwaard van Damocles boven ons hoofd.
