В течение последних нескольких лет корреляция между акциями Strategy (ранее MicroStrategy) и курсом биткоина значительно усилилась. Эта взаимосвязь не является случайной: Strategy стала биржевым прокси биткоина благодаря своей стратегии массового накопления BTC, отраженной в балансе компании. Ознакомьтесь с техническим анализом Винсента Ганна.
Акции Strategy — предвестник динамики биткойна
Исторически акции Strategy часто демонстрировали способность предвосхищать движения цены биткойна, особенно в периоды разворота рынка и прорыва.
В периоды напряжённости акции Strategy, как правило, корректируются более резко, но при этом быстрее восстанавливаются, когда настроения улучшаются. Такое поведение делает их интересным опережающим индикатором для анализа потенциальных фаз восстановления биткоина, особенно в условиях технической перепроданности, подобных тем, которые наблюдаются в настоящее время.
Обратите внимание на событие 15 января, касающееся Strategy
Тем не менее, в январе для Strategy запланировано ключевое событие, требующее осторожности: 15 января, связанное с пересмотром индексов MSCI. Включение в индекс, сохранение в нём или, напротив, частичное исключение из крупного индекса может вызвать значительную краткосрочную волатильность, независимо от фундаментальных показателей или технической структуры.
Эти корректировки часто приводят к механическим потокам капитала, которые могут вызвать резкие колебания, порой противоречащие основной тенденции.
Таким образом, даже если техническая картина свидетельствует в пользу отскока, инвесторам следует сохранять бдительность в преддверии этой даты, поскольку она может временно задержать или усилить колебания курса акций Strategy. Если, конечно, все это уже не учтено в котировках. С другой стороны, если Strategy останется в индексах MSCI, курс акций демонстрирует очень сильный отскок.
Благоприятная основа для технического отскока BTC и Strategy
С технической точки зрения несколько совпадающих сигналов указывают на технический отскок в январе как для Strategy, так и для Биткойна. Дневные и недельные графики Strategy показывают приближение к ключевым зонам поддержки, сформированным во время предыдущих фаз накопления.
Осцилляторы импульса (см. ниже технический индикатор DSS BRESSERT) демонстрируют состояние глубокой перепроданности, сопровождающееся бычьими дивергенциями, которые часто предвещают разворот в кратко- и среднесрочной перспективе.
Что касается биткоина, психологический порог в 100 000 долларов играет ключевую техническую роль и может быть протестирован до конца января.
В заключение можно сказать, что, хотя в краткосрочной перспективе по-прежнему следует проявлять осторожность в связи с институциональными сроками в середине января, текущие технические условия указывают на то, что Strategy и биткоин могут войти в фазу технического отскока в течение января.
Для инвесторов речь идет не столько о том, чтобы ожидать немедленного начала нового бычьего рынка, сколько о том, чтобы определить возможность передышки после фазы выраженной коррекции в четвёртом квартале 2025 года.
Как это часто бывает, реакция Strategy может задать темп следующего движения биткойна, который по-прежнему получает очень сильную поддержку со стороны динамики глобальной ликвидности M2.
