Европа в значительной степени зависит от американских платежных систем Visa и Mastercard, на долю которых приходится 61 % карточных транзакций в еврозоне. Такие инициативы, как Wero или цифровой евро, направлены на укрепление суверенитета Европы, однако продвигаются медленно и вызывают вопросы. В условиях геополитической конкуренции как Европа может утвердить свою автономию в этой сфере?
Зависимость ЕС в сфере цифровой и платежной инфраструктуры
Николя Гийу, французский судья Международного уголовного суда, с 20 августа 2025 года находится под американскими санкциями. Эти репрессивные меры являются ответом на его участие в выдаче международного ордера на арест премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху.
Цена, которую приходится платить за это, влечет за собой серьезные практические последствия, а именно замораживание его банковских счетов (даже в зоне евро) и блокировку его платежных средств (Visa, Mastercard, PayPal, Amazon, Apple Pay).
Это посягательство на независимость и международный правопорядок происходит на фоне геополитической напряжённости между Европой и Соединёнными Штатами. Что произошло бы, если бы Дональд Трамп решил отключить Европу от сетей Visa и Mastercard?
В последнее время понятия «суверенитета» и «стратегической автономии» повсеместно присутствуют в общественной и политической дискуссии. Однако, как показывает дело Exaion, их значение сильно различается в зависимости от того, служат ли они прагматическим интересам или политическим обещаниям.
В последние дни Аврора Лалюк, председатель Комиссии по экономическим и валютным вопросам Европейского парламента, все чаще выступает публично в защиту европейского суверенитета в сфере цифровых технологий и платежей.
« Visa, Mastercard… срочно нужно решать вопрос с нашей платежной системой. Трамп может отрезать нас от всего.
Остальное — это поэзия.
Я настоятельно прошу комиссию организовать создание европейской платежной системы по типу Airbus.
Вы не сможете сказать, что вас не предупреждали. » pic.twitter.com/y2VRsZTNF0
— Aurore Lalucq (@AuroreLalucq) 21 января 2026 г.
Следует отметить, что, по данным ЕЦБ, на долю американского дуополия Visa и Mastercard приходится 61 % карточных платежей в еврозоне. Можно возразить, что некоторые страны располагают собственными сетями, например Франция с сетью CB, Германия с Girocard или Бельгия с BPC, а также Норвегия, Дания, Португалия и Италия.
Однако, как отмечает наш коллега Грегори Раймонд, все остальные страны по-прежнему полностью зависят от инфраструктуры Visa и Mastercard.
В связи с новыми напряжёнными отношениями между Европой и США естественно возникает вопрос о рисках, если Трамп решит приостановить работу платежных сетей Visa и Mastercard.
Мне это кажется маловероятным, но, учитывая нынешнюю администрацию США, мы узнали, что… pic.twitter.com/cWPsuLnXmz
— Грегори Реймонд (@gregory_raymond) 18 января 2026 г.
Кроме того, эти национальные системы были разработаны для работы исключительно на национальном уровне и не поддерживают трансграничные платежи. Таким образом, в начале 2000-х годов, стоя перед выбором между присоединением к Visa и Mastercard или самостоятельным финансированием дорогостоящего расширения собственных систем, европейские банки остановились на наиболее экономичном решении.
Сегодня реалии нашей геополитической ситуации напоминают о том, что технологический выбор может повлечь за собой структурную зависимость. Действительно, Visa и Mastercard — это не просто технические провайдеры, поскольку они не только обеспечивают передачу транзакций между банками, но и определяют правила сети, обеспечивают безопасность обмена данными и сертифицируют терминалы.
К этому политическому аспекту необходимо также прибавить экономическую зависимость. Ни банки, ни продавцы не имеют никакой возможности вести переговоры о комиссиях и изменениях в услугах, предлагаемых американскими гигантами.
Wero и цифровой евро: инструменты европейского суверенитета?
В связи с этим в 2020 году консорциум крупных европейских банков запустил проект «European Payments Initiative» (EPI). Столкнувшись с экономической реальностью, из этого чрезвычайно дорогостоящего проекта вышли несколько банков.
После этого провала EPI решила опираться на уже существующую, но недостаточно используемую технологию: систему мгновенных переводов SEPA (Single Euro Payments Area). На основе этой системы впоследствии возникла система Wero, которую мы сегодня хорошо знаем благодаря ее способности осуществлять переводы за считанные секунды напрямую между банковскими счетами.
Внедренная для широкой публики в 2024 году, система Wero на данный момент позволяет осуществлять только платежи между частными лицами. Однако успех проекта зависит от его способности завоевать доверие продавцов, что является необходимым условием для эффективной конкуренции с Visa и Mastercard.
Параллельно с этим ЕЦБ реализует еще один проект: проект цифрового евро. Эта цифровая валюта центрального банка (MNBC) призвана ввести новую форму денег, дополняющую нынешний евро.
Этот проект продвигается медленно: запущенный в 2021 году, ЕЦБ планирует первую эмиссию на 2029 год. Кроме того, он вызывает серьезные опасения в отношении конфиденциальности, безопасности и контроля.
Совместимы ли централизация и автономия?
По мнению Грегори Реймонда, единственное жизнеспособное решение заключается в стабильных монетах. Уже неделю французская компания Ingenico, мировой лидер в области платежных терминалов, предлагает своим клиентам-торговцам возможность принимать платежи в стабильных монетах благодаря WalletConnect.
На сегодняшний день поддерживаются стейблкоины USDC и EURC американской компании Circle. Как поясняет наш коллега, разработанный криптоподразделением Société Générale стейблкоин EURCV вызывает большие надежды, но сталкивается с проблемами масштабирования из-за слишком низкой ликвидности.
В очередной раз реальность показывает, что суверенитет остается желательным политическим идеалом, в то время как американская инфраструктура обладает масштабируемостью и возможностями развертывания, которым трудно найти равных.
Также интересно задаться вопросом о разнице между терминами «суверенитет» и «автономия». Что можно сказать о стейблкоине, выпущенном и гарантированном частной компанией? Независимо от того, является ли центральный институт государственным, частным, федеральным или национальным, этот посредник требует доверия со стороны пользователей.
Не является ли инструментом нашей автономии нечто аполитичное, не имеющее флага, уже доступное в своей чистейшей форме повсюду в мире? А что, если решение, которое мы ищем, на самом деле находится у нас перед глазами? Да, я говорю именно о биткойне.
