Elke maand, ongeacht de marktomstandigheden, herhaalt zich hetzelfde patroon. Miljoenen nieuwe tokens komen op de markt, wat mogelijk verkoopdruk kan uitoefenen op de koers van de betreffende cryptomunt. Ontdek welke token-unlocks u in november in de gaten moet houden om een voorsprong te behouden.
De 5 crypto-unlocks om in de gaten te houden in november
Terwijl de cryptomarkt moeite heeft om zijn reputatie te herstellen na een turbulente maand oktober, die werd geteisterd door de grootste liquidatie die het ecosysteem ooit heeft meegemaakt, zou een goed geolied mechanisme deze dynamiek nog kunnen versterken: de beruchte token-unlocks.
Zoals gebruikelijk zullen er in november namelijk miljoenen tokens worden vrijgegeven.
Hoewel een token-unlock niet noodzakelijkerwijs een daling van de prijs van het betreffende activum betekent, draagt deze gebeurtenis op zijn minst bij aan een toename van het aanbod ten opzichte van de vraag, wat kan leiden tot verkoopdruk.
Deze maand zijn er belangrijke unlock-momenten die u in de gaten moet houden, met name voor de tokens ENA, APT, PUMP, ARB en ASTER:
De token-unlocks om in de gaten te houden in november
Ethena (ENA)
- Hoeveelheid: 171,85 miljoen ENA-tokens;
- Waarde: 56,31 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 5 november;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 2,31 %.
Ethena is een protocol voor gedecentraliseerde financiering (DeFi) dat een alternatief biedt voor traditionele stablecoins via een product genaamd USDe, een “synthetische” stablecoin die is gekoppeld aan de dollar.
In tegenstelling tot stablecoins die door reserves worden gedekt (zoals USDT of USDC), wordt de USDe stabiel gehouden door middel van een afdekkingsstrategie op basis van cryptoderivaten.
De ENA-crypto is het governance-token van het Ethena-protocol. Hiermee kunt u onder meer deelnemen aan beslissingen over de ontwikkeling van het protocol en staking-rendementen ontvangen.
Zoals we al vermeldden in ons artikel over de cryptovaluta’s die in oktober het slechtst presteerden, hebben zowel ENA als zijn stablecoin de liquidatiegolf van 10 oktober volop te verduren gehad. De USDe verloor namelijk 36 % van zijn marktkapitalisatie in slechts drie weken tijd, terwijl de prijs van het ENA-token met ongeveer 46 % daalde.
Op 5 november zal het Ethena-project 171,85 miljoen ENA-tokens vrijgeven met een waarde van 56,31 miljoen dollar, wat neerkomt op 2,31 % van de totale marktkapitalisatie. Een unlock die het voor de cryptomunt wellicht niet gemakkelijker maakt om zich te herstellen.
Aptos (APT)
- Aantal: 11,31 miljoen APT-tokens;
- Waarde: 29,65 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 12 november;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 1,57 %.
Aptos is een layer 1-blockchain die is ontstaan uit de as van Diem, een cryptoproject dat door Facebook (Meta) onder druk van de regelgevende instanties is opgegeven. Aptos is gebaseerd op de programmeertaal Move en is een ultrasnelle blockchain. Het biedt aanzienlijk lagere transactiekosten dan de Ethereum-blockchain, waardoor het relevant is in de sector van de hoogfrequente handel.
Het APT-token komt ook voor in ons artikel over de grootste dalingen in de cryptomarkt in oktober. De prijs van het APT-token is in deze periode namelijk gehalveerd, met name vanwege fundamentele factoren die vanuit on-chain-perspectief kwetsbaar lijken.
Pump.fun (PUMP)
- Aantal: 10 miljard PUMP-tokens;
- Waarde: 41,44 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 14 november;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 2,83 %.
Pump.fun is een populair launchpad-platform voor tokens, doorgaans memecoins, op de Solana-blockchain.
Hoewel de producten van Pump.fun regelmatig onderhevig zijn aan misbruik, wat sommige beleggers om ethische redenen mogelijk kan afschrikken, moet worden erkend dat er maar weinig projecten zijn met zulke solide fundamenten.
Pump.fun beschikt namelijk over een bedrijfsmodel dat bestand lijkt te zijn tegen de cyclische aard van de aandacht en de speculatie die inherent zijn aan het crypto-ecosysteem. In de periode van 25 september tot 25 oktober genereerde Pump.fun volgens gegevens van Artemis 37,7 miljoen dollar aan inkomsten.
Grafiek met de wekelijkse inkomsten van Pump.fun
Op 14 november zal Pump.fun 10 miljard PUMP-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 41,44 miljoen dollar of 2,83 % van de marktkapitalisatie. De impact op de prijs van PUMP zal naar verwachting relatief neutraal zijn, aangezien de terugkoop door het project de vrijgegeven tokens bijna compenseert.
In de afgelopen 30 dagen is de prijs van PUMP met 32% gedaald.
Arbitrum
- Hoeveelheid: 92,63 miljoen ARB-tokens;
- Waarde: 24,32 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 16 november;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 1,68 %.
Arbitrum is een Layer 2-schaalbaarheidsoplossing voor de Ethereum-blockchain, gebaseerd op de technologie van optimistic rollups.
De ARB-cryptomunt wordt gebruikt voor het bestuur van het project en maakt het mogelijk om te stemmen binnen de Arbitrum DAO, die onder meer de toewijzing van subsidies via de gemeenschappelijke kas beheert.
In de afgelopen 30 dagen heeft de Arbitrum-blockchain een aanzienlijke kapitaalinstroom gekend:
Grafiek die de kapitaaluitstroom en -instroom op de Arbitrum-blockchain weergeeft
Zoals we in bovenstaande grafiek kunnen zien, is Arbitrum erin geslaagd om de afgelopen 30 dagen 1,4 miljard dollar aan kapitaal aan te trekken.
Deze kapitaalinstroom kan met name worden verklaard door de lancering van DRIP, een incentiveprogramma dat op 3 september van start ging en waarvan het eerste seizoen op 20 januari aanstaande afloopt. Volgens de officiële blog van Arbitrum zullen tijdens dit eerste seizoen meer dan 24 miljoen ARB-tokens worden uitgegeven.
Op 16 november zal Arbitrum 92,63 miljoen ARB-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 24,32 miljoen dollar of 1,68 % van zijn marktkapitalisatie. In de afgelopen 30 dagen is de prijs van het ARB-token met 41,5 % gedaald.
Aster
- Aantal: 78,41 miljoen ASTER-tokens;
- Waarde: 81,42 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 17 november;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 3,89 %.
Aster is een gedecentraliseerde beurs (DEX) die gespecialiseerd is in de handel in perps (perpetual contracts), maar die ook spot-handel (contante handel) en getokeniseerde aandelen aanbiedt.
Aster, dat openlijk wordt gesteund door de oprichter van Binance, Changpeng Zhao (CZ), heeft zich snel geprofileerd als een relatief geloofwaardig alternatief voor de marktleider, Hyperliquid.
Net als de APT- en ENA-tokens heeft de ASTER-crypto in de maand oktober een zware klap gekregen, met een daling van 53 %. In ons speciale artikel hebben we ook de mogelijke redenen voor de prijsdaling van de ASTER-token besproken.
Op 17 november worden 78,41 miljoen ASTER-tokens vrijgegeven, wat neerkomt op 81,42 miljoen dollar, oftewel 3,89% van de totale marktkapitalisatie.
Eervolle vermeldingen
Andere belangrijke vrijgaven om in de gaten te houden in de maand november zijn onder meer:
Linea, dat op 10 november 1,02 miljard tokens met dezelfde naam zal vrijgeven, wat neerkomt op bijna 13 miljoen dollar, ofwel 6,46% van de totale marktwaarde.
De Layer 2 (van de Ethereum-blockchain) StarkNet zal op 15 november 127,6 miljoen STRK-tokens vrijgeven, wat neerkomt op meer dan 14 miljoen dollar, ofwel 2,8% van zijn marktkapitalisatie.
De Layer 1-blockchain Sei zal op 15 november 95,15 miljoen tokens met dezelfde naam vrijgeven, wat neerkomt op bijna 16 miljoen dollar, oftewel 1,52% van zijn marktkapitalisatie.
De Layer 2 (van de Ethereum-blockchain) zkSync zal op 19 november 173,41 miljoen ZK-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 14,2 miljoen dollar, oftewel 2,4% van zijn marktwaarde.
De Layer 2 (van de Bitcoin-blockchain) Merlin Chain zal op 19 november 36,14 miljoen MERL-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 11,44 miljoen dollar, oftewel 3,44% van zijn marktkapitalisatie.
Het LayerZero-project zal op 20 november 24,68 miljoen ZRO-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 36,47 miljoen dollar, ofwel 10,3% van de marktkapitalisatie.
Het InfoFi-project Kaito zal op 20 november 16,67 miljoen gelijknamige tokens vrijgeven, wat neerkomt op 14,55 miljoen dollar, oftewel 6,91% van zijn marktkapitalisatie.
De Layer 1-blockchain Plasma, officieel ondersteund door de stablecoin-gigant Tether (USDT), zal op 25 november 88,88 miljoen XPL-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 28,48 miljoen dollar, oftewel 4,94% van zijn marktwaarde.
De Layer 2 (van de Ethereum-blockchain) Optimism zal op 30 november 32,21 miljoen OP-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 12,06 miljoen dollar of 1,7% van de marktkapitalisatie.
Het Zora-project, dat we in de column van Zan hebben besproken, zal op 30 november 166,67 miljoen ZORA-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 10,88 miljoen dollar, oftewel 3,73% van de marktkapitalisatie.
