Cap to protokół stablecoinów nowej generacji, który gwarantuje bezpieczeństwo zysków dzięki instrumentowi finansowemu wykorzystywanemu w kredytach instytucjonalnych. Chcesz otrzymać przyszły airdrop protokołu Cap? Odkryj różne metody gromadzenia punktów Caps i maksymalizacji swojej alokacji.
Czym jest Cap?
Wdrożony na blockchainie Ethereum, Cap jest protokołem stablecoinów, którego celem jest zapewnienie wiarygodnych i weryfikowalnych gwarancji finansowych.
Wyróżnia się on tym, że działa jako neutralna i otwarta warstwa agregacyjna, rozwiązując problem obecnej fragmentacji stablecoinów i możliwości uzyskania zysków.
W tym celu Cap oferuje dwa główne produkty:
- cUSD: stablecoin zabezpieczony w stosunku 1:1 innymi stablecoinami najwyższej klasy, takimi jak USDC, USDT, a także tokenizowanymi funduszami pieniężnymi, takimi jak WisdomTree i Franklin Templeton;
- stcUSD: oprocentowany produkt oszczędnościowy dostępny poprzez staking cUSD. Główną innowacją jest to, że ryzyko związane z generowaniem zysków jest zabezpieczone, co zapewnia użytkownikom ochronę przed stratami. Pozwala to posiadaczom generować pasywny dochód bez wysiłku (8,60% rocznie od 1 grudnia 2025 r.).
Cap oznacza pojawienie się nowej kategorii stablecoinów. W przeciwieństwie do tradycyjnych modeli (typu I i II), w których zespół zarządza zabezpieczeniem, a ryzyko ostatecznie ponosi użytkownik, Cap przyjmuje podejście typu III.
W rzeczywistości protokół Cap decentralizuje alokację zysków zgodnie z dynamiką rynku, a nie według ludzkiej decyzji. Pozwala to zarówno chronić użytkowników, jak i zapewnić rzeczywistą skalowalność. Oto, w jaki sposób Cap to osiąga
- Zdecentralizowana alokacja: to rynki decydują o tym, gdzie generowany jest zysk i alokują zabezpieczenia, a nie centralny zespół. Alokacje są zarezerwowane wyłącznie dla instytucji;
- Ryzyko ponoszone przez decydentów: ryzyko straty ponoszą delegujący i generujący zyski;
- Ochrona użytkownika: użytkownicy cUSD i stcUSD są chronieni przed stratami, a środki zlikwidowane w przypadku pożyczki z niedostatecznym zabezpieczeniem są redystrybuowane w celu utrzymania parytetu 1:1 cUSD.
Ta koncepcja oparta na wiarygodnych zabezpieczeniach finansowych i zdecentralizowanym ryzyku pozwoliła Cap zaoferować stablecoin, który instytucje mogą faktycznie przyjąć.
W ten sposób znaczący inwestorzy, tacy jak Franklin Templeton, WisdomTree, IMC i Susquehanna, nie tylko inwestują, ale także aktywnie korzystają z protokołu. Na przykład WisdomTree zatwierdziło inteligentne kontrakty Cap w celu włączenia swojego funduszu pieniężnego jako zabezpieczenia, co stanowi pierwsze tego rodzaju przedsięwzięcie na taką skalę między regulowanym podmiotem zarządzającym aktywami a protokołem DeFi.
Jak wziąć udział w airdropie Cap?
Od 13 października Cap wszedł w trzecią fazę Frontier, swojego programu pozwalającego na gromadzenie punktów. Program ten pozwala gromadzić punkty zwane „Caps”, co może oznaczać, że szykuje się airdrop.
Cel jest jasny: zgromadzić jak najwięcej Caps, aby awansować w rankingu użytkowników i kwalifikować się do przyszłej dystrybucji tokenu powiązanego z protokołem. Caps gromadzi się poprzez interakcję z flagowymi produktami Cap (cUSD i stcUSD):
Najprostsza metoda: utrzymywanie cUSD (10x Caps)
Jeśli chcesz rozpocząć farming przy minimalnym wysiłku, najprostszą strategią jest nabycie i utrzymywanie cUSD przez dłuższy czas.
Możesz uzyskać cUSD bezpośrednio poprzez funkcję swap w aplikacji Cap (pod adresem https://cap.app/swap ). W tym celu będziesz potrzebować USDC w swoim portfelu:
Sam fakt posiadania cUSD pozwala gromadzić Capy z mnożnikiem 10x.
Zaawansowane strategie na Pendle i innych platformach (do 20x Capy)
Aby zmaksymalizować swoje zyski, Cap zachęca do korzystania z produktów strukturyzowanych za pośrednictwem platform takich jak Pendle, Morpho lub Yield Optimizers (Beefy itp.). Strategie te oferują najwyższe mnożniki do gromadzenia Caps.
Dla użytkowników, którzy chcą pójść o krok dalej, szczególnie lukratywne są dwie strategie na Pendle:
- Wpłać YT-stcUSD lub zapewnij płynność puli, aby uzyskać mnożnik x5 dla Caps (dostępny pod tym adresem);
- Wpłać YT-cUSD lub zapewnij płynność puli, aby uzyskać mnożnik x20 dla Caps (dostępny pod tym adresem).
Te opcje na Pendle pozwalają wyodrębnić ekspozycję na przyszłe zyski (PT i YT), znacznie zwiększając efektywność farmingu.
Zaawansowane strategie farmingu na platformach takich jak Pendle wykorzystują produkty strukturyzowane, które na pierwszy rzut oka mogą wydawać się skomplikowane. Zrozumienie tokenów PT i YT ma kluczowe znaczenie dla opanowania mnożników Caps.
PT, czyli Principal Token, reprezentuje kapitał początkowy zablokowany na Pendle . Kupując PT, gwarantowany jest stały zwrot z tego kapitału do terminu zapadalności.
YT, czyli Yield Token, reprezentuje przyszły strumień zwrotu (odsetki i nagrody) generowany przez kapitał bazowy do terminu zapadalności . Kupując YT, uzyskujesz ekspozycję z efektem dźwigni na zmienny zysk z aktywów, co pozwala spekulować na wzrost stopy procentowej lub gromadzenie punktów airdrop, ale traci on wartość w momencie wygaśnięcia.
Oto, jak to wygląda w przypadku cUSD i stcUSD:
- PT-stcUSD: token reprezentujący kapitał w stcUSD: oferuje stały zysk i może być wymieniony w stosunku 1:1 na 1 stcUSD w dniu zapadalności;
- YT-stcUSD: token, który przechwytuje zysk stcUSD: gromadzi stcUSD i punkty Caps, dopóki pozycja jest otwarta, a po upływie terminu ma wartość 0;
- PT-cUSD: token reprezentujący kapitał w cUSD: zapewnia dostęp do stałego zysku i może być wymieniony na 1 stcUSD po upływie terminu;
- YT-cUSD: token, który przechwytuje zysk z cUSD: pozwala na otrzymywanie punktów Caps, dopóki pozycja pozostaje otwarta, ale jego wartość spada do 0 w momencie wygaśnięcia.
Pomysł jest prosty: im więcej interakcji i wartości zablokujesz w ekosystemie Cap, tym więcej punktów Caps zgromadzisz do airdropu.
