Въвеждането на регулаторни рамки понякога води до замъгляване на границите между защитата на инвеститорите и всеобхватния надзор.
Такава е ситуацията по-конкретно с регламента AMLR (Anti-Money Laundering Regulation), който ще влезе в сила в Европейския съюз от юли 2027 г. Това е амбициозна мярка, която изисква някои разяснения, за да може да се оцени нейният ефективен обхват, без да се изпада в алармистка параноя.
AMLR: проблемна регулаторна рамка?
Някои все още се чудят за какво могат да служат криптовалутите. Може би за да се запази известна независимост от надзора върху финансовите потоци в епоха, в която парите в брой постепенно изчезват, макар че е важно да се отбележи, че Швеция – пионер в тази област от години – в крайна сметка направи обратен завой по този въпрос.
Ситуацията се засилва и от въвеждането на цифрови валути на централните банки (MNBC или CBDC на английски) и риска от възможен контрол, свързан с тях. Това е текущо развитие от страна на Европейския съюз, чието внедряване се очаква да се осъществи през 2029 г., с обща воля за строг контрол на стабилните валути.
В този контекст независимият изследовател Шанака Анслем Перера току-що даде тревога по повод текст, който „третира всеки гражданин като престъпник“. Става въпрос за операции като покупка на кола в брой или изпращане на повече от 1000 евро в Bitcoin, които скоро могат да станат подозрителни.
CASH DIES IN 847 DAYS
Europe just legislated the end of financial freedom and nobody noticed.
January 2027: Every euro above €10,000 becomes illegal tender. Every Bitcoin needs government permission. Всяка транзакция се превръща в точка от мрежата за наблюдение на Брюксел.
Това… pic.twitter.com/bZYDH0SG8d
— Shanaka Anslem Perera ⚡ (@shanaka86) 10 ноември 2025 г.
Това е повод за Шанака Анслем Перера да припомни, че законната борба срещу изпирането на пари – оценено на 500 милиарда долара годишно – има нежелан ефект под формата на възможно масово наблюдение на населението на Европейския съюз.
Плащания в брой: без промяна за французите
На практика тази регулация включва много спорна мярка, целяща да ограничи плащанията в брой до максимум 10 000 евро.
Това не засяга Франция, тъй като вече съществуват ограничения в тази област между физически лица и професионалисти, с максимална сума от 1000 евро. Що се отнася до плащанията в брой, извършвани директно между физически лица, този таван се увеличава до 15 000 евро.
Целта на AMLR е да се постигне хармонизация между държавите-членки на Европейския съюз, тъй като парите в брой остават много популярни в страни като Германия или Австрия, които са пряко засегнати от това ново ограничение.
Криптовалути: по-целенасочено, отколкото всеобщо наблюдение?
По отношение на преводите на криптовалути, целта на този текст – в съответствие с регламента TFR (Transfer of Funds Regulation) – не предполага всеобщо наблюдение на транзакциите в блокчейна, както се появи в социалните мрежи.
Всъщност обявеното проследяване ще се извършва „единствено“ в рамките на транзакции над 1000 евро, произхождащи от самоуправляем портфейл (self-custody), включващ взаимодействие с регулиран доставчик на услуги (PSAN), като например платформите за обмен на криптовалути Binance, Kraken или Coinbase.
В случай на превод между физически лица (директно от портфейл към портфейл) това наблюдение не се прилага.
Въпреки това, трябва да се има предвид, че всяка операция, извършена чрез регулирана услуга, включва идентифициране на двете страни и записване на информацията за транзакцията.
Косвени рискове от изтичане на криптоданни
Успоредно с това, друга информация се налага като потенциално рискова, с въвеждането на европейската директива DAC8, която предполага по-широко отчитане на криптовалутите в областта на данъчните задължения, с цел оптимизиране на борбата срещу данъчните измами и укриването на данъци.
Желанието за прозрачност излага събраната информация за дигиталните активи на данъкоплатците на сериозни рискове поради централизирането ѝ. Това би могло да позволи идентифицирането на подходящи цели за киберпрестъпници или организирани мрежи.
Достатъчно е да се види как данъчна служителка е заподозряна в предаване на поверителни данъчни данни на престъпни групи, за да се разбере възможният мащаб на тази пропусната в сигурността, особено в контекста на отвличания и задържания на криптоактьори с цел искане на откуп.
В екосистема, в която принципът на самоуправление се основава на индивидуалната отговорност, защитата на личните данни става също толкова важна, колкото и защитата на частните ключове.
