Unabhängig von den Marktbedingungen wiederholt sich jeden Monat derselbe Mechanismus. Millionen neuer Token werden auf den Markt gebracht, was möglicherweise einen Verkaufsdruck auf den Kurs der betreffenden Kryptowährung ausübt. Erfahren Sie, welche Token-Freigaben Sie im November im Auge behalten sollten, um einen Schritt voraus zu sein.
Die 5 Krypto-Unlocks, die Sie im November im Auge behalten sollten
Während der Kryptomarkt nach einem turbulenten Oktober, der durch die größte Liquidation geprägt war, die das Ökosystem je erlebt hat, darum kämpft, wieder zu alter Stärke zurückzufinden, könnte ein gut geölter Mechanismus diese Dynamik noch verstärken: die berühmten Token-Unlocks.
Wie üblich werden im November Millionen von Token freigegeben.
Obwohl eine Freigabe von Token nicht unbedingt einen Preisverfall des betreffenden Vermögenswerts bedeutet, trägt dieses Ereignis zumindest dazu bei, das Angebot im Verhältnis zur Nachfrage zu erhöhen, was zu einem Verkaufsdruck führen kann.
In diesem Monat stehen wichtige Freigaben an, die es zu beachten gilt, insbesondere für die Token ENA, APT, PUMP, ARB und ASTER:
Ethena (ENA)
- Menge: 171,85 Millionen ENA-Token;
- Wert: 56,31 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 5. November;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufangebot: 2,31 %.
Ethena ist ein dezentrales Finanzprotokoll (DeFi), das mit einem Produkt namens USDe, einem an den Dollar gebundenen „synthetischen” Stablecoin, eine Alternative zu herkömmlichen Stablecoins bietet.
Im Gegensatz zu reservebasierten Stablecoins (wie USDT oder USDC) wird USDe durch eine auf Krypto-Derivaten basierende Absicherungsstrategie stabil gehalten.
Die Kryptowährung ENA ist der Governance-Token des Ethena-Protokolls. Sie ermöglicht es insbesondere, an Entscheidungen über die Weiterentwicklung des Protokolls teilzunehmen und Renditen aus dem Staking zu erhalten.
Wie wir in unserem Artikel über die Kryptowährungen mit der schlechtesten Performance im Oktober erwähnt haben, wurden sowohl ENA als auch seine Stablecoin von der Liquidation am 10. Oktober hart getroffen. Tatsächlich verlor USDe in nur drei Wochen 36 % seiner Marktkapitalisierung, während der Preis des ENA-Tokens um etwa 46 % zurückging.
Am 5. November wird das Ethena-Projekt 171,85 Millionen ENA-Token im Wert von 56,31 Millionen Dollar freigeben, was 2,31 % seiner Gesamtkapitalisierung entspricht. Eine Freigabe, die es der Kryptowährung wahrscheinlich nicht leicht machen wird, sich wieder zu erholen.
Aptos (APT)
- Menge: 11,31 Millionen APT-Token;
- Wert: 29,65 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 12. November;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufangebot: 1,57 %.
Aptos ist eine Layer-1-Blockchain, die aus den Überresten von Diem hervorgegangen ist, einem Krypto-Projekt, das von Facebook (Meta) aufgrund regulatorischer Auflagen aufgegeben wurde. Aptos basiert auf der Sprache Move und ist eine ultraschnelle Blockchain. Sie bietet deutlich niedrigere Transaktionsgebühren als die Ethereum-Blockchain, wodurch sie für den Hochfrequenzhandel relevant ist.
Der APT-Token ist auch Teil unseres Artikels über die größten Kursverluste im Oktober im Kryptomarkt. Tatsächlich hat sich der Preis des APT-Tokens in diesem Zeitraum halbiert, insbesondere aufgrund von Fundamentaldaten, die aus On-Chain-Sicht fragil erscheinen.
Pump.fun (PUMP)
- Menge: 10 Milliarden PUMP-Token;
- Wert: 41,44 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 14. November;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufangebot: 2,83 %.
Pump.fun ist eine beliebte Plattform für den Launch von Token, in der Regel Memecoins, auf der Solana-Blockchain.
Obwohl die Produkte von Pump.fun regelmäßig zu Auswüchsen neigen, was einige Investoren aus ethischen Gründen abschrecken könnte, muss man anerkennen, dass es nur wenige Projekte mit derart soliden Fundamentaldaten gibt.
Tatsächlich verfügt Pump.fun über ein Geschäftsmodell, das der Zyklizität der Aufmerksamkeit und der Spekulation, die dem Krypto-Ökosystem innewohnt, standzuhalten scheint. Im Zeitraum vom 25. September bis zum 25. Oktober erzielte Pump.fun laut Daten von Artemis einen Umsatz von 37,7 Millionen Dollar.
Am 14. November wird Pump.fun 10 Milliarden PUMP-Token freigeben, was 41,44 Millionen Dollar oder 2,83 % seiner Marktkapitalisierung entspricht. Die Auswirkungen auf den Preis von PUMP dürften relativ neutral sein, wenn man bedenkt, dass die Rückkäufe durch das Projekt die Freigaben fast ausgleichen.
In den letzten 30 Tagen ist der Preis von PUMP um 32 % gefallen.
Arbitrum
- Menge: 92,63 Millionen ARB-Token;
- Wert: 24,32 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 16. November;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufangebot: 1,68 %.
Arbitrum ist eine Layer-2-Skalierbarkeitslösung für die Ethereum-Blockchain, die auf der Optimistic-Rollup-Technologie basiert.
Die Kryptowährung ARB wird für die Verwaltung des Projekts verwendet und ermöglicht die Abstimmung innerhalb der Arbitrum DAO, die insbesondere die Vergabe von Zuschüssen aus der Gemeinschaftskasse verwaltet.
In den letzten 30 Tagen verzeichnete die Arbitrum-Blockchain einen erheblichen Kapitalzufluss:
Wie aus der obigen Grafik ersichtlich ist, hat Arbitrum in den letzten 30 Tagen 1,4 Milliarden Dollar an Kapital gewonnen.
Dieser Kapitalzufluss lässt sich insbesondere durch die Einführung von DRIP erklären, einem Incentive-Programm, das am 3. September gestartet ist und dessen erste Saison am 20. Januar endet. Laut dem offiziellen Blog von Arbitrum werden in dieser ersten Saison mehr als 24 Millionen ARB-Token verteilt.
Am 16. November wird Arbitrum 92,63 Millionen ARB-Token freigeben, was 24,32 Millionen Dollar oder 1,68 % seiner Kapitalisierung entspricht. In den letzten 30 Tagen ist der Preis des ARB-Tokens um 41,5 % gefallen.
Aster
- Menge: 78,41 Millionen ASTER-Token;
- Wert: 81,42 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 17. November;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufangebot: 3,89 %.
Aster ist eine dezentrale Börse (DEX), die sich auf den Handel mit Perps (unbefristeten Kontrakten) spezialisiert hat, aber auch Spot-Handel und tokenisierte Aktien anbietet.
Aster wird öffentlich vom Gründer von Binance, Changpeng Zhao (CZ), unterstützt und hat sich schnell als relativ glaubwürdige Alternative zum Branchenführer Hyperliquid etabliert.
Genau wie die Token APT und ENA wurde auch die Kryptowährung ASTER im Oktober stark in Mitleidenschaft gezogen und verzeichnete einen Rückgang von 53 %. Die möglichen Gründe für den Preisverfall des ASTER-Tokens haben wir in unserem speziellen Artikel behandelt.
Am 17. November werden 78,41 Millionen ASTER-Token freigegeben, was einem Wert von 81,42 Millionen Dollar und 3,89 % seiner Marktkapitalisierung entspricht.
Ehrenvolle Erwähnungen
Zu den weiteren wichtigen Freigaben, die im November zu beachten sind, gehören:
Linea, das am 10. November 1,02 Milliarden gleichnamige Token freigeben wird, was fast 13 Millionen Dollar für 6,46 % seines Marktwertes entspricht.
Die Layer-2-Blockchain (der Ethereum-Blockchain) StarkNet wird am 15. November 127,6 Millionen STRK-Token freigeben, was mehr als 14 Millionen Dollar für 2,8 % seiner Kapitalisierung entspricht.
Die Layer-1-Blockchain Sei wird am 15. November 95,15 Millionen gleichnamige Token freigeben, was fast 16 Millionen Dollar oder 1,52 % ihrer Kapitalisierung entspricht.
Die Layer-2-Blockchain (der Ethereum-Blockchain) zkSync wird am 19. November 173,41 Millionen ZK-Token freigeben, was einem Wert von 14,2 Millionen Dollar und 2,4 % ihrer Marktkapitalisierung entspricht.
Die Layer 2 (der Bitcoin-Blockchain) Merlin Chain wird am 19. November 36,14 Millionen MERL-Token freigeben, was 11,44 Millionen Dollar oder 3,44 % ihrer Kapitalisierung entspricht.
Das LayerZero-Projekt wird am 20. November 24,68 Millionen ZRO-Token freigeben, was einem Wert von 36,47 Millionen Dollar und 10,3 % seiner Marktkapitalisierung entspricht.
Das Projekt InfoFi Kaito wird am 20. November 16,67 Millionen gleichnamige Token freigeben, was 14,55 Millionen Dollar für 6,91 % seiner Kapitalisierung entspricht.
Die Layer-1-Blockchain Plasma, die offiziell vom Stablecoin-Giganten Tether (USDT) unterstützt wird, wird am 25. November 88,88 Millionen XPL-Token freigeben, was 28,48 Millionen Dollar oder 4,94 % seiner Marktkapitalisierung entspricht.
Die Layer-2-Blockchain (der Ethereum-Blockchain) Optimism wird am 30. November 32,21 Millionen OP-Token freigeben, was einem Wert von 12,06 Millionen Dollar und 1,7 % ihrer Kapitalisierung entspricht.
Das Projekt Zora, das wir in Zans Kolumne vorgestellt haben, wird am 30. November 166,67 Millionen ZORA-Token freigeben, was einem Wert von 10,88 Millionen Dollar und 3,73 % seiner Marktkapitalisierung entspricht.
