Rekordní volatilita v roce 2025 vede velké jmění k tomu, že chtějí chránit svůj majetek. Jak tedy miliardáři stabilizují své jmění a jaká aktiva upřednostňují?
Jak se miliardáři chrání před volatilitou
Přetrvávající inflace, geopolitické napětí a krize související s cly vedly k tomu, že rok 2025 byl obzvláště volatilní. V této situaci hledají jak individuální, tak institucionální investoři svatý grál: kombinaci stabilních investic.
Miliardáři jsou obzvláště na lovu stabilních rezerv hodnot, a v této hře zůstává zlato velkým vítězem. Poptávka po žlutém kovu vzrostla v roce 2025 o 8 %. Podle agentury Bloomberg miliardáři v současné době nakupují zlato přímo na asijských trzích, aniž by se obraceli na společnosti spravující majetek.
Zdroje zlata z řemeslných dolů v Keni a jinde v Africe jsou odesílány do Hongkongu, kde jsou rafinovány a poté prodávány za tržní ceny bohatým zákazníkům v celé Asii a strategickým čínským kupcům.
Je to způsob, jak omezit rizika: tím, že si své zásoby spravují sami, se ultrabohatí vyhýbají problémům spojeným se správou fondů třetími stranami.
„Stabilní“ nemovitosti a alternativní aktiva
Dalším způsobem, jak mohou ultrabohatí chránit svůj majetek, jsou nemovitosti považované za stabilní. Miliardáři investují do luxusních nemovitostí v městech považovaných za stabilní, například v New Yorku, Londýně nebo Ženevě.
Pro kupující je zájem mnohostranný. Tento typ investice nabízí hmotný majetek, potenciál zhodnocení a ochranu před inflací.
Kromě nemovitostí využívají velcí investoři k diverzifikaci svého majetku také alternativní aktiva. Trh s luxusním uměním tak nadále silně roste (podle Art Basel Report o 6 % v roce 2024 na 80 miliard dolarů). Oblíbená jsou také další aktiva, jako jsou sběratelská auta nebo víno.
Jejich výhodou je, že jsou méně korelované s tradičními trhy, a tedy teoreticky stabilnější.Ultrabohatí také ve velkém využívají deriváty, aby se chránili před volatilitou finančních trhů. Opce a termínové kontrakty jsou proto velmi rozšířené, aby pokryly portfolia a omezily výkyvy.
Hedgeové fondy hrají v této strategii rovněž ústřední roli. Soukromé investiční fondy vyvinuly řadu komplexních strategií (krátké prodeje, arbitráž atd.), aby mohly dynamicky spravovat portfolia svých klientů. To umožňuje generovat kladné výnosy i v době poklesu trhů.
Podle nedávné zprávy společnosti Prequin hedgeové fondy v roce 2025 získaly více než 150 miliard dolarů, což svědčí o jejich rostoucí oblibě u velmi bohatých investorů.
Zvláštní zmínku si zaslouží také kryptoměny: i když zůstávají okrajovým jevem, objevuje se zde základní trend.
Zejména od zavedení stablecoinů, jejichž ceny jsou založeny na jiných aktivech.
