De recordvolatiliteit in 2025 zet vermogende particulieren ertoe aan hun vermogen te beschermen. Hoe stabiliseren miljardairs hun vermogen en naar welke activa gaan hun voorkeuren uit?
Hoe beschermen miljardairs zich tegen volatiliteit?
Aanhoudende inflatie, geopolitieke spanningen en crises rond invoerheffingen hebben 2025 tot een bijzonder volatiel jaar gemaakt. Particuliere en institutionele beleggers zijn dan ook op zoek naar de heilige graal: een combinatie van stabiele beleggingen.
Miljardairs zijn vooral op zoek naar stabiele waardeopslag, en in dat opzicht blijft goud de grote winnaar. De vraag naar het gele metaal is in 2025 met 8 % gestegen. Volgens Bloomberg kopen miljardairs momenteel rechtstreeks goud op de Aziatische markten, zonder tussenkomst van vermogensbeheerders.
Goud uit ambachtelijke mijnen in Kenia en elders in Afrika wordt naar Hongkong verscheept, geraffineerd en vervolgens tegen marktprijzen verkocht aan vermogende klanten in heel Azië en aan strategische Chinese kopers.
Dit is een manier om risico’s te beperken: door hun voorraden zelf te beheren, vermijden de superrijken problemen die gepaard gaan met het beheer van fondsen door derden.
Stabiel vastgoed en alternatieve activa
Een andere manier waarop de superrijken hun vermogen beschermen, is via vastgoed, dat als stabiel wordt beschouwd. Miljardairs investeren in luxe onroerend goed in steden die als stabiel worden beschouwd, zoals New York, Londen en Genève. Voor kopers zijn er tal van voordelen. Dit type investering biedt zowel een tastbaar actief als een potentieel rendement en bescherming tegen inflatie.
Naast onroerend goed maken vermogende particulieren ook gebruik van alternatieve activa om hun vermogen te diversifiëren. De markt voor luxe kunst blijft dan ook sterk groeien (+6 % in 2024, tot 80 miljard dollar volgens het Art Basel Report). Ook andere activa zijn in trek, zoals oldtimers en wijn. Het voordeel hiervan is dat ze minder gecorreleerd zijn met de traditionele markten en dus in theorie stabieler zijn.
Geavanceerde financiële instrumenten
De superrijken maken ook op grote schaal gebruik van derivaten om zich te beschermen tegen de volatiliteit van de financiële markten. Opties en termijncontracten zijn dan ook schering en inslag om portefeuilles af te dekken en schommelingen te beperken.
Hedgefondsen spelen overigens een centrale rol in deze strategie. Particuliere beleggingsfondsen hebben een reeks complexe strategieën ontwikkeld (short selling, arbitrage, enz.) om de portefeuilles van hun klanten op een dynamische manier te beheren. Zo kunnen zelfs bij dalende markten positieve rendementen worden behaald.
Volgens een recent rapport van Prequin hebben hedgefondsen in 2025 meer dan 150 miljard dollar opgehaald, wat wijst op hun groeiende populariteit bij zeer vermogende beleggers.
Speciale vermelding ook voor cryptovaluta’s: hoewel deze nog marginaal zijn, tekent zich een fundamentele trend af. Dit geldt met name sinds de opkomst van stablecoins, waarvan de prijzen zijn gebaseerd op andere activa.
Hoewel een zekere mate van expertise en een hoog kapitaal natuurlijk noodzakelijk zijn om van deze strategieën gebruik te maken, zijn de basisprincipes voor iedereen toegankelijk. Met andere woorden, diversificatie en de keuze van veilige activa blijven de gouden regel om de impact van schommelingen op uw vermogen te beperken.
