Каждый месяц, независимо от рыночной конъюнктуры, повторяется один и тот же механизм. На рынок поступают миллионы новых токенов, что потенциально может вызвать давление со стороны продавцов на курс соответствующей криптовалюты. Узнайте, на какие разблокировки токенов стоит обратить внимание в ноябре, чтобы опередить события.
5 криптовалютных разблокировок, на которые стоит обратить внимание в ноябре
В то время как криптовалютный рынок с трудом восстанавливает свою репутацию после бурного октября, потрясённого крупнейшей волной ликвидаций, которую когда-либо переживала эта экосистема, отлаженный механизм может усилить эту динамику: знаменитые разблокировки токенов.
Действительно, как и обычно, в ноябре будут разблокированы миллионы токенов.
Хотя разблокировка токенов не обязательно означает падение цены соответствующего актива, это событие, как минимум, способствует увеличению предложения по сравнению со спросом, что может привести к давлению со стороны продавцов.
В этом месяце следует обратить внимание на следующие значимые разблокировки токенов, в частности ENA, APT, PUMP, ARB и ASTER:
Разблокировки токенов, на которые стоит обратить внимание в ноябре
Ethena (ENA)
- Количество: 171,85 млн токенов ENA;
- Стоимость: 56,31 млн долларов;
- Дата разблокировки: 5 ноября;
- Доля разблокированного количества по отношению к общему количеству токенов в обращении: 2,31 %.
Ethena — это протокол децентрализованных финансов (DeFi), предлагающий альтернативу традиционным стейблкоинам в виде продукта под названием USDe — «синтетического» стейблкоина, привязанного к доллару.
В отличие от стейблкоинов, обеспеченных резервами (таких как USDT или USDC), стабильность USDe поддерживается за счёт стратегии хеджирования на основе криптовалютных деривативов.
Криптовалюта ENA является токеном управления протоколом Ethena. В частности, она позволяет участвовать в принятии решений о развитии протокола и получать доход от стейкинга.
Как мы упоминали в нашей статье, посвящённой криптовалютам, показавшим наихудшую динамику в октябре, ENA и её стейблкоин в полной мере ощутили на себе последствия ликвидационной волны 10 октября. Так, USDe потерял 36 % своей капитализации всего за 3 недели, а цена токена ENA снизилась примерно на 46 %.
5 ноября проект Ethena разблокирует 171,85 млн токенов ENA на сумму 56,31 млн долларов, что составляет 2,31 % от его общей капитализации. Такая разблокировка вряд ли облегчит криптовалюте задачу восстановления цен.
Aptos (APT)
- Количество: 11,31 млн токенов APT;
- Стоимость: 29,65 млн долларов;
- Дата разблокировки: 12 ноября;
- Доля разблокируемого количества по отношению к общему количеству токенов в обращении: 1,57 %.
Aptos — это блокчейн первого уровня (layer 1), возродившийся из пепла Diem, криптовалютного проекта, от которого Facebook (Meta) отказался под давлением регулирующих органов. Основанный на языке программирования Move, Aptos представляет собой сверхбыстрый блокчейн. Он предлагает значительно более низкие комиссии за транзакции по сравнению с блокчейном Ethereum, что делает его актуальным в сфере высокочастотной торговли.
Токен APT также упоминается в нашей статье о самых значительных падениях цен на криптовалюты в октябре. Действительно, цена токена APT за этот период снизилась вдвое, в частности из-за фундаментальных показателей, которые с точки зрения он-чейн-анализа выглядят неустойчивыми.
Pump.fun (PUMP)
- Количество: 10 миллиардов токенов PUMP;
- Стоимость: 41,44 миллиона долларов;
- Дата разблокировки: 14 ноября;
- Доля разблокированного количества по отношению к общему количеству в обращении: 2,83 %.
Pump.fun — популярная платформа для запуска токенов, в основном мемкойнов, на блокчейне Solana.
Несмотря на то, что продукты Pump.fun регулярно становятся объектом спекуляций, что может отпугнуть некоторых инвесторов по этическим соображениям, следует признать, что проекты с столь прочными фундаментальными показателями встречаются редко.
Действительно, у Pump.fun есть бизнес-модель, которая, похоже, устойчива к цикличности внимания и спекуляциям, присущим криптоэкосистеме. За период с 25 сентября по 25 октября Pump.fun, по данным Artemis, принесла 37,7 млн долларов дохода.
График, отражающий еженедельную выручку Pump.fun
14 ноября Pump.fun разблокирует 10 миллиардов токенов PUMP, что составляет 41,44 миллиона долларов и 2,83 % от его рыночной капитализации. Влияние на цену PUMP, по всей видимости, будет относительно нейтральным, учитывая, что выкуп токенов, осуществляемый проектом, почти компенсирует разблокированные токены.
За последние 30 дней цена PUMP снизилась на 32 %.
Arbitrum
- Количество: 92,63 млн токенов ARB;
- Стоимость: 24,32 млн долларов;
- Дата разблокировки: 16 ноября;
- Доля разблокированного количества по отношению к общему количеству в обращении: 1,68 %.
Arbitrum — это решение для масштабируемости второго уровня (Layer 2) для блокчейна Ethereum, основанное на технологии оптимистических роллапов.
Криптовалюта ARB используется для управления проектом, позволяя голосовать в рамках Arbitrum DAO, которое, в частности, управляет распределением грантов из казны сообщества.
За последние 30 дней блокчейн Arbitrum пережил значительный приток капитала:
График, отражающий приток и отток капитала в блокчейне Arbitrum
Как видно из приведенного выше графика, за последние 30 дней Arbitrum удалось привлечь 1,4 миллиарда долларов капитала.
Этот приток капитала, в частности, можно объяснить запуском DRIP — программы поощрений, которая стартовала 3 сентября и первый сезон которой завершится 20 января следующего года. Согласно официальному блогу Arbitrum, в ходе этого первого сезона будет распределено более 24 миллионов токенов ARB.
16 ноября Arbitrum разблокирует 92,63 млн токенов ARB, что составляет 24,32 млн долларов и 1,68 % от его рыночной капитализации. За последние 30 дней цена токена ARB снизилась на 41,5 %.
Aster
- Количество: 78,41 млн токенов ASTER;
- Стоимость: 81,42 млн долларов;
- Дата разблокировки: 17 ноября;
- Доля разблокированных токенов от общего объема в обращении: 3,89 %.
Aster — это децентрализованная биржа (DEX), специализирующаяся на торговле перп-контрактами (бессрочными контрактами), но также предлагающая спотовую торговлю и токенизированные акции.
Получив публичную поддержку от основателя Binance Чанпэна Чжао (CZ), Aster быстро зарекомендовала себя как относительно надежная альтернатива лидеру отрасли — Hyperliquid.
Как и в случае с токенами APT и ENA, криптовалюта ASTER сильно пострадала в октябре, продемонстрировав падение на 53 %. Мы также рассмотрели возможные причины падения цены токена ASTER в нашей специальной статье.
17 ноября будет разблокировано 78,41 млн токенов ASTER, что составляет 81,42 млн долларов, или 3,89 % от его рыночной капитализации.
Почётные упоминания
Среди других значимых разблокировок, на которые стоит обратить внимание в ноябре, можно также отметить:
Linea, которая 10 ноября разблокирует 1,02 миллиарда токенов с одноимённым названием, что составляет около 13 миллионов долларов, или 6,46 % от её рыночной капитализации.
Layer 2 (блокчейна Ethereum) StarkNet 15 ноября выпустит 127,6 млн токенов STRK, что составляет более 14 млн долларов и 2,8 % его рыночной капитализации.
Блокчейн Layer 1 Sei выпустит 95,15 млн одноимённых токенов 15 ноября, что составляет около 16 млн долларов, или 1,52 % его капитализации.
Layer 2 (блокчейна Ethereum) zkSync 19 ноября выпустит 173,41 млн токенов ZK, что составляет 14,2 млн долларов и 2,4 % от его рыночной стоимости.
Layer 2 (блокчейна Bitcoin) Merlin Chain выпустит 36,14 млн токенов MERL 19 ноября, что составляет 11,44 млн долларов, или 3,44 % от его рыночной капитализации.
Проект LayerZero выпустит 24,68 млн токенов ZRO 20 ноября, что составляет 36,47 млн долларов, или 10,3 % его рыночной стоимости.
Проект InfoFi Kaito 20 ноября выпустит 16,67 млн одноимённых токенов, что составляет 14,55 млн долларов и 6,91 % его капитализации.
Блокчейн Layer 1 Plasma, официально поддерживаемый гигантом в сфере стейблкоинов Tether (USDT), 25 ноября выпустит 88,88 млн токенов XPL, что составляет 28,48 млн долларов, или 4,94 % от его рыночной капитализации.
Layer 2 (блокчейна Ethereum) Optimism выпустит 32,21 млн токенов OP 30 ноября, что составляет 12,06 млн долларов, или 1,7 % от его рыночной капитализации.
Проект Zora, о котором мы рассказывали в рубрике Зана, 30 ноября выпустит 166,67 млн токенов ZORA, что составляет 10,88 млн долларов, или 3,73 % от его рыночной стоимости.
