O mercado de criptomoedas viveu um fim de semana agitado, marcado pela regulamentação, movimentos institucionais e maior volatilidade. De Hong Kong a Washington, os anúncios sobre stablecoins, taxas de juro e ETF marcaram a atualidade.
Mercados sob pressão
Durante o fim de semana, mais de 242 milhões de dólares em posições longas em criptomoedas foram liquidadas em apenas 4 horas, ilustrando uma volatilidade persistente. Esta nova onda de ajustamentos insere-se numa série de eventos semelhantes ao longo de 2025, confirmando a fragilidade do mercado a curto prazo.
Regulamentação na Europa e nos Estados Unidos
A Comissão Europeia está a preparar uma proposta que visa atribuir à ESMA um papel de supervisão equivalente ao da SEC norte-americana, prevista para dezembro. Este projeto insere-se na continuidade da MiCA 2.0 para centralizar a regulamentação das criptomoedas na Europa. Do outro lado do Atlântico, Donald Trump nomeou o advogado pró-criptomoedas Michael Selig para a presidência da CFTC, assinalando uma orientação favorável ao ecossistema.
Bitcoin e os seus defensores na ofensiva
Michael Saylor reafirmou a sua estratégia de acumulação, declarando que «a única coisa a temer é não ter Bitcoin suficiente», fazendo eco do seu anúncio anterior de novas compras de BTC. Estas declarações inscrevem-se num período marcado pela acumulação por parte de intervenientes institucionais, como a família Trump e a Metaplanet.
Grandes manobras institucionais
A Coinbase estaria em negociações avançadas para adquirir a empresa de stablecoins BVNK numa transação de 2 mil milhões de dólares, com a Mastercard também envolvida. Paralelamente, a Bitwise prevê uma adoção total das criptomoedas por Wall Street nos próximos doze meses, um cenário apoiado pela ascensão dos seus ETF à vista, como o Solana BSOL.
Volatilidade persistente para o BTC
O Bitcoin continuava a 12,5 % do seu máximo histórico após um mês de outubro difícil, o pior desde 2014. As discussões em torno do BIP-444 e dos ajustes nos protocolos prosseguem, enquanto as empresas e as tesourarias de Bitcoin reavaliam a sua exposição.
Papel crescente de Hong Kong
Hong Kong vai permitir que as plataformas de negociação de criptomoedas tenham acesso a capitais globais, dando mais um passo na sua ambição de se tornar um centro regulamentado. A região prepara-se também para conceder licenças adicionais até ao final do ano, ao mesmo tempo que regulamenta os operadores não registados.
Posições dos gigantes da tecnologia
Jensen Huang, CEO da Nvidia, afirmou que o novo acordo comercial entre Donald Trump e Xi Jinping garantia a competitividade da sua empresa no mercado chinês. Este anúncio surge num momento em que a Nvidia ultrapassou os 5 000 mil milhões de dólares de capitalização bolsista, apesar das tensões persistentes em torno das exportações de chips.
Mercado de taxas e política monetária
O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, considerou que a Reserva Federal deveria continuar a baixar as taxas caso a inflação recuasse, enquanto o governador Christopher Waller apelou a uma nova redução já em dezembro. Estas declarações inscrevem-se num contexto em que duas descidas sucessivas não provocaram uma reação significativa nos mercados de criptomoedas.
Exploração de novas fronteiras
Pavel Durov lançou o «Cocoon», uma rede de IA descentralizada baseada na blockchain TON e no Telegram. Este projeto tem como objetivo contrariar a dependência em relação a entidades centralizadas no que diz respeito a dados e inteligência artificial.
Atividade de mineração e energia
No Irão, 95 % dos mineradores de criptomoedas continuam a operar ilegalmente, exercendo uma pressão considerável sobre a rede elétrica do país. O custo estimado da mineração de um Bitcoin, cerca de 1 300 dólares em eletricidade, torna a atividade extremamente rentável, apesar da crise energética.
