El mercado de las criptomonedas ha vivido un fin de semana ajetreado marcado por la regulación, los movimientos institucionales y una mayor volatilidad. Desde Hong Kong hasta Washington, los anuncios sobre las stablecoins, los tipos de interés y los ETF han marcado la actualidad.
Mercados bajo presión
Durante el fin de semana se liquidaron más de 242 millones de dólares en posiciones largas en criptomonedas en tan solo 4 horas, lo que pone de manifiesto una volatilidad persistente. Esta nueva ola de ajustes se inscribe en una serie de acontecimientos similares a lo largo de 2025, lo que confirma la fragilidad del mercado a corto plazo.
Regulación en Europa y Estados Unidos
La Comisión Europea está preparando una propuesta para otorgar a la ESMA un papel de supervisión equivalente al de la SEC estadounidense, prevista para diciembre. Este proyecto se inscribe en la continuidad de MiCA 2.0 para centralizar la regulación de las criptomonedas en Europa. Al otro lado del Atlántico, Donald Trump ha nombrado al abogado pro-criptomonedas Michael Selig al frente de la CFTC, lo que marca un giro favorable para el ecosistema.
Bitcoin y sus partidarios a la ofensiva
Michael Saylor ha reafirmado su estrategia de acumulación al declarar que «lo único que hay que temer es no tener suficiente Bitcoin», haciéndose eco de su anterior anuncio de nuevas compras de BTC. Estas declaraciones se producen en un periodo marcado por la acumulación de actores institucionales como la familia Trump y Metaplanet.
Grandes maniobras institucionales
Coinbase estaría en conversaciones avanzadas para adquirir la empresa de stablecoins BVNK en una operación de 2 mil millones de dólares, en la que también participaría Mastercard. Paralelamente, Bitwise prevé una adopción plena de las criptomonedas por parte de Wall Street en los próximos doce meses, un escenario respaldado por el auge de sus ETF al contado, como el Solana BSOL.
Volatilidad persistente para el BTC
El bitcoin seguía estando un 12,5 % por debajo de su máximo histórico tras un difícil mes de octubre, el peor desde 2014. Continúan los debates en torno al BIP-444 y los ajustes de protocolo, mientras que las empresas y las tesorerías de bitcoin reevalúan su exposición.
El papel cada vez más importante de Hong Kong
Hong Kong permitirá a las plataformas de trading de criptomonedas acceder a capitales globales, dando un nuevo paso en su ambición de convertirse en un centro regulado. La región también se prepara para conceder licencias adicionales de aquí a finales de año, al tiempo que regula a los operadores no registrados.
Posiciones de los gigantes tecnológicos
Jensen Huang, consejero delegado de Nvidia, ha declarado que el nuevo acuerdo comercial entre Donald Trump y Xi Jinping garantiza la competitividad de su empresa en el mercado chino. Este anuncio se produce cuando Nvidia ha superado los 5 000 mil millones de dólares de capitalización bursátil, a pesar de las tensiones persistentes en torno a las exportaciones de chips.
Mercado de tipos y política monetaria
El secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, estimó que la Fed debería seguir bajando los tipos si la inflación retrocediera, mientras que el gobernador Christopher Waller abogó por una nueva reducción ya en diciembre. Estas declaraciones se inscriben en un contexto en el que dos bajadas sucesivas no han provocado una reacción notable en los mercados de criptomonedas.
Exploración de nuevas fronteras
Pavel Durov ha lanzado «Cocoon», una red de IA descentralizada basada en la cadena de bloques TON y Telegram. Este proyecto aspira a contrarrestar la dependencia de los actores centralizados en materia de datos e inteligencia artificial.
Minería y energía
En Irán, el 95 % de los mineros de criptomonedas siguen operando de forma ilegal, lo que ejerce una presión considerable sobre la red eléctrica del país. El coste estimado de minar un bitcoin, unos 1 300 dólares en electricidad, hace que la actividad sea extremadamente rentable a pesar de la crisis energética.
