Od momentu zatwierdzenia ETF-ów Bitcoin i Ethereum spot na rynku amerykańskim na początku 2024 r. fundusze giełdowe związane z kryptowalutami cieszą się coraz większym zainteresowaniem. Proces ten może znacznie przyspieszyć w ciągu najbliższego roku.
ETF: dobry sposób na ekspozycję na nowe klasy aktywów
Amerykański rynek spotowych funduszy ETF opartych na kryptowalutach pozostaje na razie bardzo ograniczony, chociaż Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydaje się w końcu decydować się na zatwierdzenie wielu funduszy opartych na innych kryptowalutach niż Bitcoin i Ethereum, takich jak wersja Solana BSOL firmy Bitwise, która właśnie stała się najlepszym debiutem roku.
Rynek ten został niedawno poddany ogólnej analizie w raporcie firmy Schwab Asset Management, w obliczu coraz większej liczby inwestorów zainteresowanych zaletami tych funduszy notowanych na giełdzie, takimi jak „niższe opłaty, efektywność podatkowa i płynność”.
Wydaje się, że 62% inwestorów już aktywnych na rynku ETF rozważa zainwestowanie w ciągu najbliższych lat całego swojego portfela w tego typu fundusze, przy czym 66% z nich jest bardziej zainteresowanych indeksami, a 65% aktywami.
Jest to znacząca tendencja, która oferuje wiele perspektyw, ponieważ „ETF nie są już nowością, ale przed nimi jeszcze długa droga, jeśli chodzi o rozpoznawalność i akceptację”, według dyrektora generalnego Schwab Asset Management, Davida Botseta. A dlaczego nie z nową klasą aktywów, jaką są kryptowaluty?
Świat inwestycji przechodzi szybką transformację, a inwestorzy indywidualni zyskują dostęp do nowych klas aktywów. Wykorzystują fundusze ETF — których liczba w Stanach Zjednoczonych przewyższa obecnie liczbę akcji poszczególnych spółek — nie tylko do budowania portfeli o niskich kosztach, ale także do odkrywania coraz szerszego wachlarza możliwości.
David Botset
Millenialsi popierają kryptowaluty
Według danych Schwab Asset Management 94% inwestorów aktywnych na rynku ETF uważa, że fundusze te pomagają im obniżyć koszty portfela. Jednocześnie prawie połowa z nich twierdzi, że pozwala im to również „inwestować w ukierunkowane strategie odrębne od ich długoterminowego portfela” (49%) lub „uzyskać dostęp do nowych klas aktywów” (46%).
Jednak inne dane również wydają się bardzo obiecujące: 45% ankietowanych inwestorów twierdzi, że rozważa inwestycję w kryptowalutowe fundusze ETF w ciągu najbliższego roku. Jest to najwyższy odsetek, tuż za akcjami amerykańskimi (52%) i na równi z rynkiem obligacji.
W tej dziedzinie ponownie prym wiodą millenialsi, którzy wykazują coraz większe zainteresowanie ETF-ami, które odnotowują najszybszy wzrost popularności. W związku z tym wydają się oni być najbardziej skłonni do przyjęcia strategii portfela w 100% opartego na ETF-ach.
Wyraźne zainteresowanie tym, co Schwab Asset Management przedstawia jako „specjalistyczne ETF”, w tym w szczególności ETF kryptowalutowe (44%) i ETF na akcje poszczególnych spółek (43%). W przypadku kryptowalut odsetek ten spada do 33% w przypadku pokolenia X i zaledwie 11% w przypadku pokolenia boomers.
Liczby te pokazują, jak bardzo młodsze pokolenia stają się głównym źródłem popytu na ETF kryptowalutowe i niszowe produkty finansowe.
