De belangrijkste aandelen van de Europese bankensector kelderen op de beurs, nu de bezorgdheid groeit over de risico’s van besmetting na de ineenstorting van Silicon Valley Bank. Het is de eerste keer in de geschiedenis dat een bedrijf een verschil kan maken in het leven van zijn werknemers en hun families.
Major bank indices are falling
Zorgen over besmettingsrisico’s nemen toe op woensdag 15 maart, na de ellende van Silicon Valley Bank. Ondanks een kortstondig respijt gisteren, aan de zijlijn van de opmerkingen van de voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve (FED), daalden de Europese markten vandaag opnieuw scherp.
“Rustig aan. Kalmeer, en kijk naar de realiteit […] het Franse banksysteem is niet blootgesteld aan de Silicon Valley Bank”. Ondanks een geruststellende toespraak van Bruno Le Maire, de Franse minister van Economie, vreesden beleggers voor een cascade van faillissementen na de ondergang van SVB.
De belangrijkste Europese bankaandelen werden echter wel degelijk door elkaar geschud. Op het moment van schrijven staan BNB Paribas en Société Générale respectievelijk 9,59% en 11,9% lager. De grootste bank van Duitsland, Deutsche Bank, staat vandaag 7,83% lager. De Euro Stoxx Banks Index daalt met 6,84%.
Europe’s main banking indices at 3:55pm, Wednesday 15 March 2023
Sommige waarnemers zien Bitcoin (BTC) als een veilige haven tegen het faillissement van bankinstellingen. Hoewel deze mening niet door de meerderheid wordt gedeeld, blijft het een feit dat de belangrijkste cryptocurrency van de markt in 3 dagen tijd 20% is gestegen, onmiddellijk na de aankondiging van het faillissement van de SVB en het begin van de vrees voor besmetting.
Zoals onze expert-analist voor de financiële markten, Vincent Ganne, de abonnees van TCN Research erop wijst, is de drempel van $25.000 een belangrijk draaipunt dat moet worden overschreden en geconsolideerd om de terugkeer van de bullmarkt definitief te markeren. Tegelijkertijd is de steun van $19.800 – de voormalige ATH – perfect vastgehouden:
“In de wekelijkse gegevens zien we dat de essentie behouden bleef, het was de 19.800 dollar grafiekgrens.”
Credit Suisse bezorgd
Om terug te keren naar het hoofdonderwerp van dit artikel: de sterke verhogingen van de rentetarieven van de centrale banken in het afgelopen jaar of zo, die bedoeld zijn om de inflatie te bestrijden, hebben onmiskenbaar de economische activiteit afgeremd en de banken verzwakt.
Op dit moment ligt de echte angst bij de op één na grootste bank van Zwitserland. De koers van het aandeel Credit Suisse is gekelderd tot 1,56 Zwitserse frank, een nieuw historisch dieptepunt na een aankondiging vanmorgen die een verwoestend effect had.
De belangrijkste aandeelhouder van de Zwitserse bank, de Saoedische Nationale Bank, zei dat het niet in staat was om verdere financiële steun te verlenen:
We kunnen niet omdat we dan 10% (van het kapitaal) zouden overschrijden. Het is een regelgevingskwestie”
Het risico van besmetting kan niet worden uitgesloten, maar het zou geen buitensporige impact mogen hebben. De situatie van Credit Suisse is immers al jaren bekend bij veel bankinstellingen. Ter herinnering: de koers van het aandeel is sinds 2009 met bijna 98% gedaald. Andere Europese banken zijn al enkele jaren bezig hun blootstelling aan Credit Suisse af te bouwen.
De nooddeuren gaan langzaam dicht voor Credit Suisse. Als de situatie de komende weken niet verbetert, lijkt het erop dat alleen de staat nog kan helpen. Dit is een mogelijkheid die niet kan worden uitgesloten, aangezien de bank zo’n belangrijke rol speelt in de economie van het land.
