Bedrijven die zich bezighouden met het minen van Bitcoin ondergaan momenteel een ingrijpende interne verandering, die grotendeels samenhangt met de opkomst van kunstmatige intelligentie (AI). Deze verschuiving lijkt zich in versneld tempo door te zetten onder de marktleiders in deze sector.
Bitcoin-miners wenden zich tot AI
In de loop der jaren is de mijnbouwsector die verband houdt met de Bitcoin-blockchain steeds competitiever en veeleisender geworden op het gebied van rekenkracht, hoewel sommige solo-miners er nog steeds regelmatig in slagen hun blok uit het spel te halen.
Een realiteit die wordt geconfronteerd met bepaalde ontwikkelingen op de cryptovalutamarkt, met prestaties die als minder explosief en volatiel worden beschouwd voor de BTC-koers sinds de massale komst van de traditionele financiële wereld, maar ook de gezamenlijke ontwikkeling van AI op zoek naar geschikte datacenters.
Deze situatie zet sommige miners ertoe aan om te diversifiëren en een deel van hun rekenkracht in te zetten voor kunstmatige intelligentie of high-performance computing (HPC). Een realiteit die nu zou betekenen dat 7 van de 10 grootste miningbedrijven, oftewel 70%, betrokken zijn bij dit soort initiatieven.
De miner TeraWulf lijkt een zeer actieve speler te zijn in deze verandering, na de ondertekening van twee 10-jarige hostingcontracten met het bedrijf Fluidstack, gespecialiseerd in high-performance cloud computing, voor een totaal van 200 MW.
Ook Core Scientific, Cipher Mining, CleanSpark… en Marathon Digital hebben initiatieven genomen, met als resultaat de aankoop van het grootste deel van de aandelen van Exaion, de HPC- en blockchain-dochteronderneming van EDF.
Op weg naar een totale hervorming van de sector?
In deze context vormen de reeds operationele en gevestigde mijnbouwinfrastructuren zeldzame en begeerde bronnen van rekenkracht die veel verder gaan dan het delven van BTC, met stabielere en voorspelbaardere inkomsten op lange termijn voor AI of HPC.
Volgens de huidige schattingen – voor een BTC van 104.000 dollar – ligt het gemiddelde inkomen per MW rekenkracht rond de 1,2 tot 1,3 miljoen dollar per jaar, tegenover ongeveer 1,85 miljoen dollar voor AI-hostingcontracten. Dat is genoeg om zelfs de meest terughoudenden te motiveren.
Dit gegeven zou het aanzien van de Bitcoin-mijnbouwindustrie blijvend kunnen veranderen. De hashrate van de belangrijkste spelers die zich met deze activiteit bezighouden, zou de komende jaren namelijk kunnen dalen, terwijl tegelijkertijd de waardering van deze bedrijven zou kunnen stijgen vanwege hun toenemende betrokkenheid bij de AI-sector.
Desondanks blijft het delven van BTC zeer lucratief, en een eenvoudige stijging van de prijs of van de door de miners ontvangen vergoedingen zou het verschil in winstgevendheid met AI snel kunnen verkleinen. Het probleem? Het vooruitzicht van een aanzienlijke bearmarkt hangt als een zwaard van Damocles boven ons hoofd en kan niet worden genegeerd.
