De onrust houdt aan voor Binance, in de nasleep van aanvallen van de Amerikaanse toezichthouder. De toonaangevende cryptocurrency exchange wordt beschuldigd van het verkopen van enorme hoeveelheden Bitcoin (BTC) om de prijs van BNB, zijn inheemse token, op peil te houden. Deze laatste wordt met name bedreigd door een potentiële liquidatie van $210 miljoen rond de koers van $220.
Verkoop BTC om BNB te redden?
Het begon allemaal met een simpele post van een internetgebruiker op Twitter. Hij wees op vreemde prijsbewegingen voor de BTC/USDT en BNB/USDT paren op Binance. Hij suggereerde dat de exchange misschien opzettelijk BTC verkoopt om massaal BNB te kopen en de prijs kunstmatig hoog te houden.
Figuur 1: Vergelijking van BTC/USDT en BNB/USDT op verschillende indicatoren en over de periode 25 mei – 13 juni
De bovenstaande figuur werd door de webgebruiker naar voren geschoven om zijn theorie te bewijzen. Links staat het BTC/USDT paar en rechts het BNB/USDT paar. Het duurt niet lang om de impact van recent nieuws op de Binance BNB prijs te zien (zie de grafiek rechtsboven).
De interessantste grafieken zijn echter de twee in het midden, die de CVD-indicator weergeven. Dit is vooral handig voor het volgen van transacties in contracten die worden gedekt door de activa in kwestie, hier alleen in spot. Zoals je in de bovenstaande figuur kunt zien, daalt de CVD voor Bitcoin gestaag sinds eind mei, wat een gestage verkoop van BTC op de beurs symboliseert.
Omgekeerd is deze indicator voor de Binance-token in dezelfde periode alleen maar gestegen, wat een bijna discontinue aankoop van BNB op de beurs symboliseert. Het probleem is dat dit gedrag noch de prijsbewegingen van de activa noch de gemoedstoestand van beleggers weerspiegelt, die hun posities in risicovolle altcoins lijken op te geven ten gunste van Bitcoin.
Changpeng Zhao, CEO van Binance, reageerde snel op deze geruchten. Hij citeerde de tweet van de gebruiker en gebruikte wat van zijn eigen taal, met name het getal 4, dat een symbolische reactie is geworden op FUD:
” 4. Binance heeft geen BTC of BNB verkocht. We hebben zelfs nog steeds een FTT-zak.
Het is verbazingwekkend dat ze precies kunnen weten wie er verkocht heeft op basis van een eenvoudige prijsgrafiek waarbij miljoenen handelaren betrokken zijn. FUD. ♂️ “
Een bedreiging van 200 miljoen dollar voor de NBB
Eén van de redenen waarom het hierboven beschreven scenario mogelijk is, is de huidige bedreiging voor de koers van het BNB-aandeel. De token van Binance wordt geconfronteerd met een liquidatiemuur van $200 miljoen als de prijs onder $218 zou dalen.
Figuur 2: Potentiële liquidatie in DeFi bedreigt BNB-prijs
De situatie is eenvoudig: als de koers van het NBB-aandeel blijft dalen, zou er ongeveer 210 miljoen dollar worden geliquideerd op Venus, een gedecentraliseerd financieringsprotocol (DeFi) dat gespecialiseerd is in leningen. De enige uitweg zou voor de houder van dit adres zijn om onderpand toe te voegen aan zijn positie. Dit is echter onmogelijk omdat het adres door Binance is bevroren in een zaak die teruggaat tot de herfst van 2022.
De positie behoort toe aan een hacker die meer dan BNB 2 miljoen (ongeveer $500 miljoen) stal. Om dit te doen leende hij $147,5 miljoen in stablecoins met een onderpand van BNB 935.000. Het is precies deze positie die het hele ecosysteem van BNB Chain bedreigt.
Voor de goede orde: er is een uitweg, die de decentralisatie van de BNB Chain opnieuw in twijfel trekt. Er is een whitelisted adres dat toebehoort aan het centrale team van de BNB Chain dat gemachtigd is om de liquidatie uit te voeren in samenwerking met “Binance en andere spelers” om te voorkomen dat dit met wrijving gebeurt.
