Als leners in gebreke blijven bij leningen met blue-chip NFT’s als onderpand, kan de liquidatie $55 miljoen van de markt vegen en leiden tot een cascade-effect.
NFT-platform BendDAO kende een bankrun tussen 19 en 21 augustus toen meer dan 15.000 Ethereum (ETH) binnen 48 uur van zijn contract werd gehaald.
gm
Terwijl u sliep, vond de BendDAO bankrun eindelijk plaats.
15 wETH ($25.081) over in de portemonnee waar 48 uur geleden nog 18.000 ETH ($29.160.000) in zat.
Nog 14.500 wETH verschuldigd aan lenders….
Absolute shitshow pic.twitter.com/RKkdqVAVIf
– Cirrus (@CirrusNFT) Augustus 21, 2022
Etherscan-gegevens tonen aan dat het contract nu slechts 151,52 gewrapte Ethereum bevat, ruwweg $235.000.
NFT liquidatie vreest
BendDAO is volop in het nieuws geweest na berichten dat verschillende bluechip NFT-houders hadden geleend tegen hun NFT’s op het platform, waardoor liquidatieangst werd verspreid op crypto Twitter.
Mede-oprichter van Benddao
Op het punt om geliquideerd te worden door Benddao.
– Erick (@EB7) Augustus 19, 2022
Volgens een Twitter thread van 19 augustus van Double Q, zou de liquidatie maar liefst $55 miljoen van de ruimte kunnen wegvegen.
1/ Hoe @BendDAO en BAYC lening liquidatie de hele NFT markt kan platleggen
30.300 ETH ($55m) aan NFTs staan op het spel.
Een must read thread om jezelf te beschermen
– doubleQ (@xDoubleQ) Augustus 19, 2022
Een Twitter thread van NFTStatistics verklaarde dat gebruikers die ETH uitleenden aan anderen, hun fondsen niet konden opnemen omdat er niet genoeg geld in het contract van BendDAO zat. Volgens hem leende het platform ongeveer 15.000 ETH uit.
Ok. Lang verhaal over de BendDAO situatie:
1) Ze hebben geen ETH meer. Er is slechts 12,5 WETH in het contract.
2) Wat betekent dit? Mensen die geld hebben uitgeleend aan anderen via BendDAO om NFTs te kopen met een hefboom, kunnen hun geld niet meer terugtrekken. Ongeveer 15.000 ETH werd uitgeleend.(1/9)
– NFTStatistics.eth (@punk9059) Augustus 21, 2022
Meer NFT’s kunnen op het veilingblok belanden als leners de rente op hun schulden niet kunnen terugbetalen, vooral nu de bodemprijs verder daalt.
Geen biedingen op NFT’s met schulden
Ondertussen is op de meeste NFT’s die hun leningen niet meer kunnen aflossen, geen bod uitgebracht. Ter vergelijking: op slechts 4 van de 17 geveilde Mutant Apes is een bod uitgebracht. Andere collecties zoals Bored Ape, Doodles, en CloneX hebben samen negen biedingen voor de 28 NFT’s die geveild worden.
5) Wat betekent dat voor mijn NFT’s?
Dat hangt ervan af. Op dit moment heeft de meerderheid van de NFT’s die in gebreke zijn gebleven geen biedingen
13/17 MAYC
5/9 BAYC
8/11 CloneX
6/8 DoodlesTotaal aantal NFT’s voor de veiling zonder bod/totaal aantal NFT’s voor de veiling (dus, bijvoorbeeld, 4 MAYC hebben een bod)
(3/9)
– NFTStatistics.eth (@punk9059) Augustus 21, 2022
Het gebrek aan biedingen is vooral te wijten aan de BendDAO-eisen. Ten eerste moet het bod boven de schuld en de OpenSea bodemprijs liggen. Ten tweede, iedereen die biedt moet zijn ETH voor 48 uur vastzetten.
Deze twee vereisten hebben velen ontmoedigd, vooral omdat de schuld soms hoger is dan de bodemprijs.
Slechte schuld
Ondertussen heeft een Twitter-gebruiker benadrukt dat BendDAO het risico loopt met een slechte schuld te eindigen als de bodemprijs van deze NFT’s blijft dalen.
7/ Dus, we kunnen zien dat ALLEEN lange termijn hodl liquidators waarschijnlijk zullen bieden. Als niemand biedt, en de bodemprijs steeds lager wordt, wordt dit een slechte schuld voor @BendDAO . Benddao zal uiteindelijk de NFT liquideren. Er is geen cascade liquidaties! Geweldig nieuws, maar er is ook slecht nieuws.
– TradFiWhale.eth (@TradFiWhale) Augustus 21, 2022
In zo’n geval kan een vicieuze cirkel ontstaan waarbij ETH-uitleners zullen concurreren om zich terug te trekken, waardoor het protocol achterblijft met NFT’s die minder waard zijn dan de schuld en uitleners niet in staat zijn om zich terug te trekken.
De gebruiker adviseerde tijdige liquidaties van 1 uur in plaats van de huidige 48-uurs window.
Bored Ape, CryptoPunk floor price slides
Beschikbare gegevens van NFTpricefloor toonden aan dat de bodemprijs van Bored Ape in de afgelopen zeven dagen met meer dan 13% is gedaald.
Volgens de gegevens werden de NFT’s van de collectie verhandeld voor zo laag als 65,67 ETH op 20 augustus.
Andere top collecties zoals CryptoPunks en Mutant Ape daalden ook met 5% en 7,7%, respectievelijk.
Ondertussen, CryptoPunks ‘NFT bodemprijs kort omgedraaid die van Bored Ape op 21 augustus, volgens CoinGecko.
BREAKING: Cryptopunks bodemprijs flipte kortstondig die van Bored Apes NFT
– CoinGecko (@coingecko) Augustus 21, 2022
