zkrachovalá kryptoměnová burza FTX představila plán reforem, jehož cílem je vrátit více než 90 % akcií burzy v držení věřitelů před jejím bankrotem v listopadu 2022.
Skupina dlužníků dohlížející na konkurzní proces plánuje návrh formálně předložit americkému konkurznímu soudu do 16. prosince 2023, uvádí se v pondělním prohlášení.
„Dlužníci FTX odhadují, že pokud bude pozměněný plán [……]. bude schválen konkurzním soudem do konce druhého čtvrtletí roku 2024, obdrží FTX.com a američtí zákazníci FTX dohromady více než 90 % globální rozdělitelné hodnoty.
Pro FTX.com se tato hodnota odhaduje na 8,9 miliardy USD a pro FTX.US na 166 milionů USD.
(4/4) Všichni zúčastnění zástupci věřitelů souhlasili s podporou souvisejícího pozměněného reorganizačního plánu, který musí být předložen do 16. 12. 23: https://t.co/qAp9kxXNEP
– FTX (@FTX_Official) 17. října 2023
FTX CEO John Ray III Jay Ray III to označil za „další důležitý milník v našem případu“.
„V jedné z nejtěžších finančních katastrof, jaké jsem kdy viděl, dlužníci a jejich věřitelé spolupracovali, aby vytvořili obrovskou hodnotu v situaci, která mohla snadno vyústit v téměř úplnou ztrátu pro naše klienty,“ řekl John. Jay Ray III.
Dalším pozoruhodným aspektem plánu je potenciální vyloučení „zasvěcených osob, přidružených společností a zákazníků“, kteří si mohou být vědomi smíchání a zneužití vkladů zákazníků a finančních prostředků společnosti, nebo těch, kteří manipulují s informacemi Know Your Customer (KYC), aby usnadnili výběry při uzavření burz.
Návrh naznačuje, že splátky těmto zákazníkům nemusí odrážet reálnou hodnotu pohledávek dlužníka vůči FTX.
TCN se obrátila na FTX s žádostí o další komentář a v případě obdržení odpovědi bude tento článek aktualizován.
Rozdělení návrhu FTX
Podle navrhovaného plánu by byl majetek ztracených zákazníků rozdělen do tří samostatných skupin aktiv podle okolností na začátku případu podle kapitoly 11. Tyto fondy zahrnují aktiva vyčleněná pro zákazníky FTX.com, aktiva vyčleněná pro zákazníky FTX.US a „společný fond“ aktiv vyčleněných pro ostatní různá aktiva.
Zákazníci, jejichž prioritní částka vypořádání je nižší než 250 000 USD, mohou přijmout vypořádání bez snížení své pohledávky nebo platby. Prioritní částka vypořádání je definována jako 15 % částky výběrů zákazníků v průběhu devíti dnů před kolapsem burzy.
Věřitelé rovněž obdrží „deficitní pohledávku“, což je pohledávka za část ztráty, která není kryta pojistnou smlouvou nebo jinou smluvní dohodou, ve výši odpovídající celkové odhadované hodnotě chybějících aktiv burzy.
Nicméně „dlužníci FTX v současné době předpokládají, že zákazníci obou burz neobdrží platby v plné výši a že ztráty zákazníků FTX.com budou procentuálně vyšší,“ uvádí se v revidovaném plánu na vymáhání pohledávek zákazníků.
Při vysvětlování tohoto kroku DebtorGroup uvedla: „Žaloby týkající se vlastnictví zákazníků tvrdí, že zákazníci FTX.com a FTX US mají vlastnická práva k určitým aktivům, a nikoli nezajištěné pohledávky na stejné úrovni jako běžní věřitelé.“
„Tím, že zákazníci mají vůči dlužníkovi FTX pohledávku, která je sice nezajištěná, ale má spravedlivou prioritu vůči určitému majetku vyčleněnému do burzy nebo z ní odňatému,“ uvedla v návrhu.
Skupina dlužníků, která dohlíží na proces úpadku, plánuje návrh formálně předložit americkému konkurznímu soudu do 16. prosince 2023, uvádí se v pondělním prohlášení.
„Dlužníci FTX odhadují, že pokud bude pozměněný plán [……]. bude schválen konkurzním soudem do konce druhého čtvrtletí roku 2024, zákazníci FTX.com a FTX US obdrží dohromady více než 90 % globální rozdělitelné hodnoty.
Pro FTX.com je odhadovaná hodnota 8,9 miliardy USD a pro FTX.US je odhadovaná hodnota 166 milionů USD.
(4/4) Zástupci všech relevantních věřitelů souhlasí s podporou souvisejícího pozměněného reorganizačního plánu, který bude podán 16. 12. 23: https://t.co/qAp9kxXNEP
– FTX (@FTX_Official) 17. října, 2023
Generální ředitel společnosti FTX John. J. Ray III, který stojí také v čele společnosti FTX Debtors, označil navrhované řešení majetkových záležitostí svých klientů za „další důležitý milník pro naše případy“.
„V jedné z nejnáročnějších finančních katastrof, jaké jsem kdy zažil, vytvořili Dlužníci spolu se svými věřiteli obrovskou hodnotu ze situace, která mohla snadno vyústit v téměř úplnou ztrátu našich klientů,“ uvedl John J. Ray III.
Dalším pozoruhodným aspektem plánu je potenciální vyloučení „zasvěcených osob, přidružených společností a zákazníků“, kteří si mohli být vědomi smíchání a zneužití vkladů zákazníků a finančních prostředků společnosti nebo kteří změnili své údaje Know Your Customer (KYC), aby usnadnili výběry, když burza ukončila činnost.
Návrh naznačuje, že výplaty těmto zákazníkům nemusí odrážet reálnou hodnotu pohledávek FTX za dlužníky.
TCN oslovila FTX s žádostí o další komentář a v případě odpovědi bude tento článek aktualizován.
Rozbor návrhu FTX
Podle navrhovaného plánu by byl chybějící majetek zákazníků rozdělen do tří různých skupin aktiv na základě okolností na začátku případu podle kapitoly 11. Tyto skupiny aktiv zahrnují aktiva vyčleněná pro zákazníky FTX.com, aktiva vyčleněná pro zákazníky FTX.US a „obecnou skupinu aktiv“ vyčleněnou pro ostatní různá aktiva.
Zákazníci, jejichž prioritní likvidační částka je nižší než 250 000 USD, mohou obdržet likvidaci bez snížení jejich pohledávky nebo platby. Prioritní likvidace je definována jako 15 % výběrů zákazníků za devět dní před kolapsem burzy.
Věřitelé rovněž obdrží „deficitní pohledávku“ – tj. pohledávku na část ztráty, která není kryta pojistnou smlouvou nebo jiným smluvním ujednáním, tj. pohledávku na celkový fond finančních prostředků ve výši odhadované hodnoty chybějících aktiv burzy.
Nicméně „FTX Debtors v současné době předpokládá, že zákazníci obou burz nebudou vyplaceni v plné výši, přičemž zákazníci FTX.com přijdou o ještě vyšší procento svých ztrát,“ uvádí se v plánu změn pro vymáhání pohledávek zákazníků.
„Soudní spor o majetek zákazníků tvrdí, že zákazníci FTX.com a FTX US mají majetkový nárok na určitá aktiva, a nikoli nezajištěnou pohledávku rovnající se pohledávce běžných věřitelů,“ uvedla skupina Dlužníci ve vysvětlení tohoto kroku.
V návrhu se uvádí, že cílem urovnání nedostatků je „vyřešit spor tím, že zákazníci s pohledávkou vůči dlužníkům FTX, byť nezajištěnou, budou mít spravedlivé přednostní právo na určitý majetek oddělený na burze nebo z ní vyvedený“.
