De cryptovalutasector ondergaat momenteel een ingrijpende verandering, met de massale komst van spelers uit de traditionele financiële wereld. Een context die gunstig lijkt voor DeFi, maar ook voor een heropleving van NFT’s in het derde kwartaal. Voor gedecentraliseerde applicaties (dApps) is de situatie iets gecompliceerder.
DeFi zet een nieuw TVL-record neer
Het vierde kwartaal begint voortvarend voor de cryptovalutasector, met name met een Bitcoin die al een nieuw historisch hoogtepunt van meer dan 126.000 dollar heeft bereikt. Dit was voor analyseorganisatie DappRadar aanleiding om de balans van het voorgaande kwartaal op te maken en de trends in te schatten.
Dit onderzoek, dat wordt uitgevoerd in het kader van de regelmatige rapportages, brengt een aantal belangrijke ontwikkelingen aan het licht, zoals het nieuwe record van de totale vergrendelde waarde (TVL) in gedecentraliseerde financiering (DeFi) – alle blockchains samen – die deze periode afsloot met een geschat bedrag van 237 miljard dollar.
Een momentum dat grotendeels wordt ondersteund door “bloeiende kredietprotocollen, interchain-liquiditeit die onmisbaar is geworden, terwijl de opkomst van memecoins en AI-tokens veel liquiditeit heeft gebracht in bepaalde ecosystemen”.
Tegelijkertijd plaatst de huidige opkomst van stablecoins “DeFi in de schijnwerpers van de traditionele financiële wereld”, terwijl de tokenisatie van real-world assets (RWA) steeds meer aan belang wint.
Ethereum blijft de leider met 119 miljard dollar, maar er zijn nieuwe uitdagers in opkomst: Base (+48%), Arbitrum (+37%) en Bitcoin (+30%) laten een sterke groei zien, terwijl BNB Chain en Hyperliquid dit kwartaal ook een solide groei hebben doorgemaakt.
DappRadar
Op weg naar een herstel van de NFT-markt?
Volgens analisten van DappRadar is een van de gegevens waarmee in het derde kwartaal ook rekening moet worden gehouden, de NFT-markt, die duidelijk weer aantrekt met een totaal van 18,1 miljoen verkopen – 1,6 miljard dollar aan transactievolume – wat een record is dat sinds 2022 niet meer was bereikt.
In deze periode blijft het platform OpenSea de onbetwiste marktleider met een volume van 573 miljoen dollar, een stijging van 88 % die grotendeels werd gestimuleerd door de aankondiging van de geplande lancering van zijn SEA-token. Toch lijken maar weinig nieuwe investeerders op deze oproep te reageren.
Tussen het tweede en derde kwartaal steeg de omzet met 158%. Het aantal portefeuilles steeg echter slechts met 28,6%. Dit wijst op een overtuiging van de gevestigde deelnemers, en niet op een toestroom van nieuwe gebruikers.
DappRadar
Analisten van DappRadar merken een aanzienlijke activiteit op bij het fantasyvoetbalplatform Sorare, “aangewakkerd door de start van de nieuwe sportseizoenen”.
Dapps laten een opvallende daling zien
De toenemende institutionalisering van de cryptovalutasector gaat echter gepaard met een opvallend gebrek aan dynamiek aan de kant van gedecentraliseerde applicaties (dapps), die in staat zijn om effectieve en duurzame applicaties voor het grote publiek aan te bieden.
Het aantal dagelijks actieve unieke wallets (UAW) daalde in het derde kwartaal namelijk aanzienlijk met 22,4 % tot een gemiddelde van 18,7 miljoen. Deze trend doet zich in alle sectoren voor, maar is het sterkst in de sociale sector en op het gebied van AI.
Volgens analisten van DappRadar kan de daling in de AI-applicatiesector worden gekoppeld aan het verlies aan aantrekkelijkheid van het Virtuals-protocol in het derde kwartaal, in vergelijking met de records van het voorgaande kwartaal. Wat sociale applicaties betreft, is het aantal dagelijks actieve unieke portefeuilles in dezelfde periode gehalveerd, met name voor de projecten The Arena, Layer3 en OnchainGM.
Op dit gebied domineren gaming-dApps ruimschoots, met name het project KAI-CHING met 177 miljoen unieke actieve gebruikers. Daarna volgen World of Dypians, HOT Protocol, Raydium en KGeN, dankzij “op betrokkenheid gerichte mechanismen”.
Het rapport van DappRadar maakt geen melding van voorspellende marktplatforms, die duidelijk in het vizier staan van de traditionele financiële wereld. De marktleider Polymarket heeft namelijk onlangs een recordbedrag van 2 miljard dollar opgehaald bij het moederbedrijf van de New York Stock Exchange (NYSE), waardoor de oprichter ervan de jongste miljardair op de Bloomberg Billionaires Index is geworden. Zou dit de volgende trend zijn?
