Po znacznym długim squeeze w zeszłym tygodniu, który spowodował spadek BTC do poziomu wsparcia 108 000 USD, ten tydzień rozpoczyna się silną zmiennością w górę. Jednak równowaga podaży i popytu nie jest optymalna, aby utrzymać wzrostowy trend.
BTC stabilny na swoich wsparciach
Po korekcie analizowanej w zeszłym tygodniu, kurs Bitcoina ponownie odbił się od wsparcia na poziomie 108 000–110 000 USD. Przynosząc nową ulgę ostatnim inwestorom, krótkoterminowe zmiany cen pozostają w przedziale od 108 000 do 119 000 USD.
Czy obecna równowaga podaży i popytu sprzyja próbie odbicia BTC?
Konsolidacja w przedziale
Po znacznym długim squeeze w zeszłym tygodniu, który spowodował spadek BTC do poziomu wsparcia 108 000 USD, ten tydzień rozpoczyna się silną zmiennością wzrostową. Kurs BTC znajduje się obecnie w środku przedziału, około 114 000 USD.
Z pewnego punktu widzenia piłka znajduje się w środku i kontynuuje grę ping pongową między górnymi i dolnymi granicami zakresu.
Należy zwrócić uwagę na szybkie, ale krytyczne przejście rynku poniżej ceny realizacji inwestorów krótkoterminowych. Dynamika ta mogłaby sygnalizować poważne pogorszenie krótkoterminowego trendu, gdyby cena nie odnotowała szybkiego odbicia.
Na dzień dzisiejszy struktura pozostaje bycza, a inwestorzy powracają średnio do ukrytych zysków.
Równowaga podaży i popytu
Teraz, gdy nastąpiło nowe odbicie, kluczowe znaczenie ma pytanie, czy napływające przepływy kapitałowe są wystarczające, aby zasilić trwałą kontynuację wzrostów i ewentualne przekroczenie oporu na poziomie 117 000–119 000 USD.
Jeśli chodzi o rynki spot, a w szczególności amerykańskie ETF-y BTC spot, obecnie nie widać popytu, a ostatnie dane wskazują nawet na umiarkowaną intensywność sprzedaży netto.
Sugeruje to, że na zmienność wzrostową na początku tego tygodnia nie miały wpływu amerykańskie ETF-y.
Na giełdach scentralizowanych (CEX), głównych miejscach handlu spotowego BTC, sytuacja jest niejednoznaczna. Chociaż duży popyt spotowy pozwolił na absorpcję presji sprzedaży przed zamknięciem tradycyjnych rynków w piątek, ostatnie zakupy pojawiły się raczej późno.
W ciągu ostatnich dwudziestu czterech godzin wolumeny zakupów i sprzedaży spot zaczęły się pojawiać naprzemiennie, zwłaszcza na Binance, z niewielką przewagą popytu. Jeśli chodzi o rozpoczęcie tej hossy, nic nie wskazuje na to, aby odpowiedzialne za nią były przepływy popytu z CEX.
Wreszcie, na rynkach instrumentów pochodnych tendencja jest wyraźnie wzrostowa, a szczytowy popyt przekraczał 250 BTC na godzinę podczas poniedziałkowej gwałtownej hossy.
Sugeruje to, że ostatnio otwarto nowe pozycje długie, zbliżone do lokalnych szczytów 112 300 USD i 114 700 USD. Chociaż popyt ten może przyczynić się do krótkoterminowej stabilności rynku, ponownie zwiększa to ryzyko spekulacyjne, podnosząc ryzyko wystąpienia kolejnego długiego squeeze’u w przypadku spowolnienia ogólnego popytu.
Podsumowanie analizy on-chain dotyczącej BTC
Po znacznym długim squeeze w zeszłym tygodniu, który spowodował spadek BTC do poziomu wsparcia 108 000 USD, ten tydzień rozpoczyna się silną zmiennością wzrostową.
Z pewnego punktu widzenia piłka jest w środku i kontynuujemy grę w ping ponga między górnymi i dolnymi granicami przedziału, szacowanymi odpowiednio na 119 000 USD do 117 000 USD i 110 000 USD do 108 000 USD.
Jeśli chodzi o równowagę podaży i popytu, amerykańskie fundusze ETF odnotowują niewielkie odpływy, podczas gdy scentralizowane giełdy wykazują opóźnione zakupy. Na rynkach instrumentów pochodnych tendencja jest wyraźnie wzrostowa, co sugeruje, że ostatnio otwarto nowe pozycje długie.
Ogólnie rzecz biorąc, profil popytu nie jest optymalny, aby wesprzeć trwałe odbicie w górę, przy braku popytu spotowego, kompensowanego popytem na rynkach instrumentów pochodnych, który zwiększa ryzyko odwrócenia trendu w dół.
