As versões finais do MiCA e do TFR já foram finalizadas para a regulação das criptomoedas na União Europeia, e entrarão em vigor no próximo ano. Esta é, portanto, uma oportunidade para rever os pontos-chave deste quadro legal.
As versões definitivas do MiCA e do TFR
Markets in Crypto-Assets (MiCA) e Transfer of Funds Regulation (TFR): duas importantes vertentes da regulação das criptomoedas na Europa que têm sido muito faladas nos últimos anos.
Ao longo do tempo, estes projectos de lei evoluíram, suscitando por vezes sérias preocupações em matéria de competitividade, como o espectro de uma proibição da exploração mineira, antes de essa possibilidade ser abandonada.
Os textos finais do MiCA e do TFR estão agora em vigor e permanecerão inalterados nesta primeira versão, entrando em vigor em 2024:
VERSÃO DEFINITIVA Desta vez, não há como voltar atrás.
Os regulamentos MiCA e TFR foram aprovados.
Mas o que é que está realmente a mudar?
KYC a partir de € 1,000, reserva 1: 1, bloqueio de transferência, carteira DeFi … pic.twitter.com/7yDeD7RoRp
– Waltio (@Waltio_co) 17 de maio de 2023
Embora alguns aspectos destes regulamentos possam dividir, o facto é que a União Europeia (UE) está a liderar o caminho na regulação dos criptoactivos. Enquanto outras potências mundiais, como os Estados Unidos, se destacam pela sua falta de coordenação e pela imprecisão que trazem ao ecossistema, a Europa poderia atrair mais facilmente os actores da Web3 graças a este quadro claro.
Pontos-chave a reter
Quando as transferências são efectuadas entre duas plataformas centralizadas, o TFR implica regras rigorosas de combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo (AML/CFT).
Quando é efectuada uma transferência, a plataforma de origem deve enviar à plataforma de destino o nome completo, a morada, a data e o local de nascimento, o montante da transacção e o seu destino, bem como o número de conta do cliente. Em contrapartida, a plataforma de destino deve enviar o nome completo, a morada e o número de conta do cliente.
No caso de uma transferência para uma carteira auto-hospedada a partir de uma plataforma centralizada, o utilizador terá de cumprir as mesmas regras que as acima mencionadas para as plataformas emissoras. Além disso, a TFR não se aplica às transferências entre duas carteiras auto-hospedadas.
A MiCA introduziu o estatuto de prestador de serviços de activos criptográficos (CASP). Este estatuto é semelhante ao de prestador de serviços de activos digitais (PSAN) em França e será regulado pela Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA).
De momento, os tokens não fungíveis (NFT) não estão em causa. Estas serão abordadas numa fase posterior, mas outras classes de cripto-activos serão efectivamente sujeitas a novas normas.
As stablecoins, por exemplo, terão de ser garantidas numa base de um para um, mesmo as algorítmicas. Além disso, a emissão de novas criptomoedas será regulada pela ESMA e pela Autoridade Bancária Europeia (EBA):
3️⃣ Criação de novas criptomoedas
A emissão de uma nova criptografia será mais supervisionada, além disso, a ESMA e a EBA poderão restringir a emissão de novos tokens, se necessário.
– Waltio (@Waltio_co) 17 de maio de 2023
Deve também notar-se que os CASP serão considerados responsáveis em caso de perdas durante hacks ou erros internos relativos às criptomoedas dos seus clientes. Isto implica, portanto, uma segregação de fundos entre os seus activos e os dos investidores.
Além disso, deve ser aceite um período de conformidade até que os intervenientes no ecossistema possam implementar estas novas regras.
