Sinds de lancering is de IBIT-spot-ETF van BlackRock een ongekend succes. Een historische ontwikkeling die nu de inkomsten van zijn iconische fonds voor de S&P 500-index in de schaduw stelt.
Spot-ETF op Bitcoin: de kip met de gouden eieren van BlackRock
De goedkeuring van Bitcoin-spot-ETF’s op de Amerikaanse aandelenmarkt in januari 2024 heeft de situatie voor de cryptomuntensector definitief veranderd… maar ook voor de traditionele financiële sector. Deze wettelijke goedkeuring was namelijk het startschot voor een massale toestroom van institutionele beleggers en andere beursgenoteerde ondernemingen.
Een paradigmaverschuiving waarin de wereldleider in vermogensbeheer, BlackRock, snel een centrale rol heeft ingenomen. Zijn iShares Bitcoin Trust (IBIT) fonds breekt alle records in de sector en heeft zich zelfs het snelst ontwikkelende ETF met 70 miljard dollar aan beheerd vermogen op de markt gevestigd.
Sinds de lancering anderhalf jaar geleden heeft het IBIT-fonds slechts één maand negatieve instroom gekend, namelijk in februari van dit jaar. De rest van de tijd bedroeg de instroom miljarden dollars, waardoor het fonds alleen al bijna 80 % van de aandelen op deze markt in handen heeft.
Een stand van zaken die door Bloomberg aan het licht is gebracht in een uitgebreid artikel over dit onderwerp. De reden voor deze hernieuwde belangstelling? De Bitcoin-spot-ETF van BlackRock heeft zojuist een nieuw record gevestigd en daarmee de inkomsten van zijn iconische fonds iShares Core S&P 500 (IVV), de op twee na grootste ETF op de Amerikaanse markt, verpulverd.
IBIT: winstgevender dan het S&P 500-fonds (IVV)
Deze informatie is afkomstig van een berekening van Bloomberg-analisten op 1 juli. Enerzijds levert het IBIT-fonds BlackRock ongeveer 187,2 miljoen dollar aan jaarlijkse kosten op, met kosten van 0,25%. Aan de andere kant laat de ETF iShares Core S&P 500 (IVV) een iets lager resultaat zien, namelijk 187,1 miljoen dollar, maar met een totaal beheerd vermogen dat negen keer zo groot is (624 miljard dollar) en belachelijk lage kosten van slechts 0,03%.
Een situatie die Paul Hickey, medeoprichter van Bespoke Investment Group, verklaart door het vermogen van deze ETF om een “opgekropte vraag” van beleggers te bevredigen. Zij kunnen nu namelijk rechtstreeks in BTC beleggen, zonder dat zij daarvoor omwegen moeten zoeken, zoals aandelen van cryptobedrijven, waarvan de opkomst analisten steeds meer zorgen baart.
Dit getuigt van de omvang van de onderdrukte vraag van beleggers die Bitcoin in hun totale portefeuille willen opnemen zonder elders een aparte rekening te moeten openen. Het illustreert ook het leiderschap van Bitcoin in de cryptomuntensector, waar zijn nut als waardeopslagmiddel de andere cryptomunten ver achter zich heeft gelaten.
Paul Hickey
De iShares Bitcoin Trust (IBIT) van BlackRock staat nu in de top 20 van ETF’s op basis van handelsvolume, volgens de resultaten van Bloomberg Intelligence. Een markt met maar liefst 4.300 fondsen die beschikbaar zijn op de Amerikaanse markt. Er zijn geen aanwijzingen dat deze trend zich zou kunnen omkeren.
