2025年の記録的な変動は、大富豪たちが資産を保護しようとしている背景にあります。億万長者はどのようにして資産を安定させ、どのような資産を優先しているのでしょうか？
億万長者は変動からどのように身を守っているのか
持続的なインフレ、地政学的緊張、関税関連危機により、2025年は特に変動の激しい年となりました。このような状況下、個人投資家も機関投資家も、安定した投資の組み合わせという聖杯を求めています。
億万長者は特に安定した価値の貯蔵手段を探しており、この点で金は依然として最大の勝者となっています。2025年の金の需要は8％増加しました。ブルームバーグによると、億万長者は現在、資産管理会社を通さずにアジアの市場から直接金を購入しているとのことです。
ケニアやアフリカ他の地域の手掘り鉱山から採掘された金は香港に輸送され、精錬された後、アジアの富裕層顧客や中国の戦略的買い手に市場価格で売却されています。
これはリスクを制限する手段です。資産を自ら管理することで、超富裕層は第三者による資金管理に伴う問題を回避できるのです。
「安定した」不動産と代替資産
超富裕層が資産を保護するもう一つの手段は、安定していると考えられている不動産です。億万長者は、ニューヨーク、ロンドン、ジュネーブなど、安定した都市にある高級不動産に投資しています。
購入者にとってのメリットは多岐にわたります。この種の投資は、有形資産、資産価値の上昇可能性、インフレ対策の3つのメリットを兼ね備えています。
不動産以外にも、大富豪たちは資産の多様化を図るため、代替資産を活用しています。高級美術品市場は引き続き堅調に成長しており（2024年には6％増の800億ドルに達すると、アート・バーゼル・レポートが予測）、他の資産も注目されています。例えば、クラシックカーやワインなどが挙げられます。これらの資産の魅力は、従来の市場との相関性が低く、理論的には安定性が高いことです。
洗練された金融商品
超富裕層は、金融市場の変動から身を守るため、デリバティブも大規模に活用しています。ポートフォリオをヘッジし、変動を制限するために、オプションや先物契約が数多く利用されています。
ヘッジファンドもこの戦略において中心的な役割を果たしています。プライベート・エクイティ・ファンドは、顧客のポートフォリオをダイナミックに管理するため、複雑な戦略（空売り、アービトラージなど）を多用しています。これにより、市場が下落してもプラスのリターンを generate することが可能です。
Prequinの最近の報告書によると、ヘッジファンドは2025年に1,500億ドルを超える資金を調達し、富裕層投資家からの人気が高まっていることを示しています。
暗号資産にも注目すべきです。これらは依然として小規模ですが、根本的な傾向が浮き彫りになっています。特に、他の資産の価格を基準に設定されたステーブルコインの登場以来、その動向が注目されています。
これらの戦略を活用するには、当然ながら一定の専門知識と高額な資本が必要ですが、基本的な原則は誰でも理解可能です。つまり、資産の分散投資と安全資産の選択が、資産価値の変動リスクを最小限に抑えるための黄金則です。
