O setor das criptomoedas está atualmente a passar por uma grande transformação, com a chegada em massa de atores da finança tradicional. Um contexto que parece beneficiar a DeFi, mas também uma renovação das NFT durante o terceiro trimestre. A situação é um pouco mais complicada para as aplicações descentralizadas (dApps).
A DeFi apresenta um novo recorde de TVL
O quarto trimestre começa em grande para o setor das criptomoedas, nomeadamente com o Bitcoin a registar um novo máximo histórico acima dos 126 000 dólares. Esta é uma oportunidade para a estrutura de análise DappRadar fazer um balanço do trimestre anterior, a fim de estimar as tendências.
Um exercício realizado no âmbito dos seus relatórios regulares, que destaca alguns avanços importantes, como, por exemplo, o novo recorde registado pelo valor total bloqueado (TVL) nas finanças descentralizadas (DeFi) — todas as blockchains combinadas —, que terminou este período com um montante estimado em 237 mil milhões de dólares.
Um impulso amplamente apoiado por «protocolos de empréstimo florescentes, liquidez interchain que se tornou indispensável, enquanto o boom das memecoins e tokens de IA trouxe muita liquidez para alguns ecossistemas».
Ao mesmo tempo, o atual boom das stablecoins «coloca a DeFi no centro das atenções das finanças tradicionais», enquanto a tokenização de ativos do mundo real (RWA) continua a ganhar força.
A Ethereum continua a liderar com 119 mil milhões de dólares, mas novos concorrentes estão a surgir: Base (+48%), Arbitrum (+37%) e Bitcoin (+30%) apresentam fortes crescimentos, enquanto a BNB Chain e a Hyperliquid também tiveram um crescimento sólido neste trimestre.
DappRadar
Rumo a uma recuperação da atividade no mercado de NFT?
De acordo com os analistas da DappRadar, um dos dados a ter em conta no terceiro trimestre diz respeito ao mercado de NFT, visivelmente em recuperação com um total de 18,1 milhões de vendas – 1,6 mil milhões de dólares em volume de transações – que se impõe como um recorde que não era alcançado desde 2022.
Nesse período, a plataforma OpenSea continua sendo a líder incontestável do mercado, com um volume de US$ 573 milhões, um aumento de 88% amplamente impulsionado pelo anúncio do lançamento programado de seu token SEA. No entanto, poucos novos investidores parecem estar respondendo ao chamado.
Entre o segundo e o terceiro trimestre, as vendas aumentaram 158%. No entanto, o número de carteiras aumentou apenas 28,6%. Isso sugere uma convicção dos participantes estabelecidos, e não um afluxo de novos utilizadores.
DappRadar
Os analistas da DappRadar observam uma atividade significativa na plataforma de futebol fantasia Sorare, «motivada pelo início das novas temporadas desportivas».
As dApps registam um recuo notável
A crescente institucionalização do setor das criptomoedas é, no entanto, acompanhada por uma notável falta de dinamismo por parte das aplicações descentralizadas (dApps), em termos da sua capacidade de oferecer aplicações eficazes e sustentáveis para o grande público.
De facto, o número de carteiras únicas ativas diariamente (UAW) registou uma queda significativa de 22,4% durante o terceiro trimestre, atingindo uma média de 18,7 milhões. Uma tendência que afeta todos os setores sem exceção, mas mais fortemente as áreas social e de IA.
Para os analistas da DappRadar, a queda registada pelo setor de aplicações de IA pode estar associada à perda de atratividade do protocolo Virtuals durante o terceiro trimestre, em comparação com os seus recordes do trimestre anterior. No que diz respeito às aplicações sociais, o número de carteiras únicas ativas diariamente foi dividido por 2 durante o mesmo período, nomeadamente para os projetos The Arena, Layer3 e OnchainGM.
Neste domínio, são as dApps de jogos que dominam largamente, nomeadamente com o projeto KAI-CHING e os seus 177 milhões de utilizadores únicos ativos. Em seguida, vêm World of Dypians, HOT Protocol, Raydium e KGeN, graças a «mecânicas centradas no envolvimento».
O relatório da DappRadar não menciona as plataformas de mercado preditivo, visivelmente na mira das finanças tradicionais. De facto, a líder Polymarket acaba de levantar a quantia recorde de 2 mil milhões de dólares junto da empresa-mãe da bolsa de Nova Iorque (NYSE), a ponto de tornar o seu fundador o mais jovem bilionário do Índice de Bilionários da Bloomberg. Será esta a próxima tendência a seguir?
