Po významném long squeeze minulý týden, který vrátil BTC na podporu 108 000 USD, začíná tento týden silnou vzestupnou volatilitou. Rovnováha mezi nabídkou a poptávkou však není optimální pro podporu vzestupného oživení.
BTC pevně na svých pozicích
Po korekci, kterou jsme minulý týden analyzovali, se kurz bitcoinu opět odrazil od podpory 108 000 až 110 000 USD. Krátkodobý vývoj ceny, který přináší novou úlevu pro poslední příchozí, zůstává v rozmezí 108 000 až 119 000 USD.
Je současná rovnováha mezi nabídkou a poptávkou příznivá pro pokus o vzestupný obrat BTC?
Konsolidace v rozmezí
Po významném long squeeze minulý týden, který vrátil BTC na podporu 108 000 USD, začíná tento týden silnou vzestupnou volatilitou. Cena BTC se nyní nachází uprostřed svého rozmezí, kolem 114 000 USD.
Z určitého pohledu je míček uprostřed a pokračuje v pingpongovém chování mezi býčími a medvědími hranicemi rozsahu.
Je důležité si všimnout rychlého, ale kritického propadu trhu pod realizovanou cenu krátkodobých investorů. Tato dynamika mohla signalizovat významné zhoršení krátkodobého trendu, pokud by se cena rychle nezotavila.
K dnešnímu dni zůstává struktura býčí, přičemž investoři se v průměru vrátili k latentnímu zisku.
Rovnováha nabídky a poptávky
Nyní, když došlo k novému oživení, je zásadní si položit otázku, zda jsou příchozí kapitálové toky dostatečné k tomu, aby podpořily udržitelný růstový trend a případné překonání rezistence v rozmezí 117 000 až 119 000 USD.
Pokud jde o spotové trhy, zejména spotové ETF BTC v USA, v současné době se nezdá, že by existovala poptávka, přičemž nejnovější údaje dokonce ukazují mírné objemy čistých prodejů.
To naznačuje, že volatilita na začátku tohoto týdne nebyla ovlivněna americkými ETF.
Na centralizovaných burzách (CEX), hlavních místech obchodování se spotovým BTC, je situace smíšená. I když významná spotová poptávka umožnila absorbovat prodejní tlak před zavřením tradičních trhů v pátek, nedávné nákupy se projevily spíše pozdě.
Objemy spotových nákupů a prodejů se v posledních dvaceti čtyřech hodinách začaly střídat, zejména na Binance, s mírným sklonem k poptávce. Pokud jde o zahájení tohoto vzestupného oživení, nic nenasvědčuje tomu, že by za něj byly zodpovědné poptávkové toky CEX.
Na derivátových trzích je konečně patrný výrazný vzestupný trend, přičemž během pondělního volatilního oživení dosáhla poptávka vrcholu přesahujícího 250 BTC za hodinu.
To naznačuje, že byly nedávno otevřeny nové dlouhé pozice, blízko lokálních maxim 112 300 $ a 114 700 $. Ačkoli tato poptávka může přispět k krátkodobé stabilitě trhu, opět zvyšuje spekulativní riziko a zvyšuje pravděpodobnost, že dojde k novému dlouhému squeeze, jakmile celková poptávka zpomalí.
Shrnutí této on-chain analýzy BTC
Poté, co minulý týden došlo k významnému long squeeze, který vrátil BTC k podpoře 108 000 USD, začíná tento týden silnou vzestupnou volatilitou.
Z určitého hlediska je míček uprostřed a pokračujeme v pingpongovém chování mezi býčími a medvědími hranicemi rozsahu, odhadovanými na 119 000 až 117 000 USD a 110 000 až 108 000 USD.
Pokud jde o rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou, americké ETF zaznamenávají mírné odlivy, zatímco centralizované burzy vykazují pozdní nákupy. Na derivátových trzích je výrazný vzestupný trend, což naznačuje, že byly nedávno otevřeny nové dlouhé pozice. Celkově není profil poptávky optimální pro udržení udržitelného vzestupného oživení, protože nedostatek spotové poptávky je kompenzován poptávkou na derivátových trzích, což zvyšuje riziko poklesu.
