Cap wyróżnia się jako protokół stablecoinów nowej generacji, gwarantujący bezpieczeństwo zysków dzięki instrumentowi finansowemu stosowanemu w kredytach instytucjonalnych. Chcą Państwo otrzymać przyszły airdrop protokołu Cap? Zapoznajcie się z różnymi metodami gromadzenia punktów Cap i maksymalizacji przydziału.
Czym jest Cap?
Wdrożony na łańcuchu bloków Ethereum, Cap jest protokołem stablecoinów, którego celem jest zapewnienie wiarygodnych i weryfikowalnych gwarancji finansowych.
Wyróżnia się on tym, że działa jako neutralna i otwarta warstwa agregacyjna, rozwiązując problem obecnej fragmentacji stablecoinów i możliwości uzyskania zysków.
W tym celu Cap oferuje dwa główne produkty:
- cUSD: stablecoin zabezpieczony w stosunku 1:1 innymi wiodącymi stablecoinami, takimi jak USDC, USDT, a także tokenizowanymi funduszami pieniężnymi, takimi jak fundusze WisdomTree i Franklin Templeton;
- stcUSD: oprocentowany produkt oszczędnościowy dostępny poprzez staking cUSD. Główną innowacją jest zabezpieczenie ryzyka związanego z generowaniem zysków, co zapewnia użytkownikom ochronę przed stratami. Pozwala to posiadaczom na generowanie pasywnego dochodu bez wysiłku (8,60% rocznie na dzień 1 grudnia 2025 r.).
Cap wyznacza początek nowej kategorii stablecoinów. W przeciwieństwie do tradycyjnych modeli (typu I i II), w których zespół zarządza zabezpieczeniem, a ryzyko ostatecznie ponosi użytkownik, Cap stosuje podejście typu III.
W rzeczywistości protokół Cap zdecentralizuje alokację zysków, uzależniając ją od dynamiki rynku, a nie od ludzkiej decyzji. Pozwala to zarówno chronić użytkowników, jak i zapewnić rzeczywistą skalowalność. Oto, w jaki sposób Cap to osiąga
- Zdecentralizowana alokacja: To rynki decydują, gdzie generowany jest zysk i alokują zabezpieczenie, a nie centralny zespół. Alokacje są zarezerwowane wyłącznie dla instytucji;
- Ryzyko ponoszone przez decydentów: ryzyko straty ponoszą delegujący i generujący zyski;
- Ochrona użytkownika: użytkownicy cUSD i stcUSD są chronieni przed stratami, a środki zlikwidowane w przypadku pożyczki z niedostatecznym zabezpieczeniem są redystrybuowane w celu utrzymania parytetu 1:1 cUSD.
Ta koncepcja, oparta na wiarygodnych zabezpieczeniach finansowych i zdecentralizowanym ryzyku, pozwoliła Cap na stworzenie stablecoina, który instytucje mogą faktycznie wdrożyć.
W ten sposób znaczący inwestorzy, tacy jak Franklin Templeton, WisdomTree, IMC i Susquehanna, nie tylko inwestują, ale także aktywnie korzystają z protokołu. Na przykład WisdomTree zatwierdziło smart kontrakty Cap w celu włączenia swojego funduszu pieniężnego jako zabezpieczenia, co stanowi pierwszą interakcję tej skali między regulowanym zarządzającym aktywami a protokołem DeFi.
Jak wziąć udział w airdropie Cap?
Od 13 października Cap wkroczył w trzecią fazę Frontier, swojego programu umożliwiającego gromadzenie punktów. Program ten pozwala gromadzić punkty zwane „Caps”, co może oznaczać, że szykuje się airdrop.
Cel jest jasny: zgromadzić jak najwięcej Caps, aby awansować w rankingu użytkowników i zakwalifikować się do przyszłej dystrybucji tokenu powiązanego z protokołem. Gromadzenie Caps odbywa się poprzez interakcję z flagowymi produktami Cap (cUSD i stcUSD):
Najprostsza metoda: utrzymywanie cUSD (10x Caps)
Jeśli chcą Państwo rozpocząć farming przy minimalnym wysiłku, najprostszą strategią jest nabycie i długoterminowe utrzymywanie cUSD.
cUSD można uzyskać bezpośrednio poprzez funkcję swap w aplikacji Cap (pod adresem https://cap.app/swap ). W tym celu będą Państwo potrzebować USDC w swoim portfelu:
Samo posiadanie cUSD pozwala gromadzić Caps z mnożnikiem 10x.
Zaawansowane strategie na Pendle i innych platformach (do 20x Caps)
Aby zmaksymalizować Państwa nagrody, Cap zachęca do korzystania z produktów strukturyzowanych za pośrednictwem platform takich jak Pendle, Morpho lub Yield Optimizers (Beefy itp.). Strategie te oferują najwyższe mnożniki gromadzenia Caps.
Dla użytkowników pragnących pójść o krok dalej szczególnie opłacalne są dwie strategie na Pendle:
- Wpłacić YT-stcUSD lub zapewnić płynność puli, aby uzyskać mnożnik x5 dla Caps (dostępne pod tym adresem);
- Wpłacić YT-cUSD lub zapewnić płynność puli, aby uzyskać mnożnik x20 dla Caps (dostępne pod tym adresem).
Te opcje na platformie Pendle pozwalają wyodrębnić ekspozycję na przyszły zwrot (PT i YT), co znacznie zwiększa efektywność Państwa farmingu.
Zaawansowane strategie farmingu na platformach takich jak Pendle wykorzystują produkty strukturyzowane, które na pierwszy rzut oka mogą wydawać się skomplikowane. Zrozumienie tokenów PT i YT ma kluczowe znaczenie dla opanowania mnożników Caps.
PT, czyli Principal Token, reprezentuje kapitał początkowy zablokowany na platformie Pendle. Kupując PT, otrzymują Państwo gwarancję stałego zysku z tego kapitału do terminu zapadalności.
YT, czyli Yield Token, reprezentuje przyszły strumień zysków (odsetki i nagrody) generowany przez kapitał bazowy do terminu zapadalności. Kupując YT, zyskują Państwo lewarowaną ekspozycję na zmienny zwrot z aktywów, co pozwala spekulować na wzrost stóp procentowych lub gromadzenie punktów airdrop, jednak w momencie zapadalności token ten traci swoją wartość.
Oto, jak wygląda to w przypadku cUSD i stcUSD:
- PT-stcUSD: token reprezentujący kapitał w stcUSD: oferuje stały zysk i może zostać wymieniony w stosunku 1:1 na 1 stcUSD w terminie zapadalności;
- YT-stcUSD: token odzwierciedlający zysk z stcUSD: gromadzi stcUSD i punkty Caps tak długo, jak długo pozycja pozostaje otwarta, a po upływie terminu jego wartość wynosi 0;
- PT-cUSD: token reprezentujący kapitał w cUSD: zapewnia stały zysk i może zostać wymieniony na 1 stcUSD po upływie terminu;
- YT-cUSD: token odzwierciedlający zysk z cUSD: umożliwia otrzymywanie punktów Caps tak długo, jak długo pozycja pozostaje otwarta, ale jego wartość spada do 0 w momencie zapadalności.
Idea jest prosta: im więcej Państwo angażują się i zamykają wartości w ekosystemie Cap, tym więcej punktów Caps gromadzą Państwo na airdrop.
