O mercado de criptomoedas teve um fim de semana agitado, entre regulamentações, movimentos institucionais e maior volatilidade. De Hong Kong a Washington, os anúncios sobre stablecoins, taxas de juros e ETFs marcaram as notícias.
Mercados sob pressão
O fim de semana viu mais de 242 milhões de dólares em posições longas em criptomoedas liquidadas em apenas 4 horas, ilustrando uma volatilidade persistente. Esta nova onda de ajustes faz parte de uma série de eventos semelhantes ao longo de 2025, confirmando a fragilidade do mercado a curto prazo.
Regulação na Europa e nos Estados Unidos
A Comissão Europeia está a preparar uma proposta para atribuir à ESMA um papel de supervisão equivalente ao da SEC americana, prevista para dezembro. Este projeto insere-se na continuidade do MiCA 2.0 para centralizar a regulação das criptomoedas na Europa. Do outro lado do Atlântico, Donald Trump nomeou o advogado pró-criptomoedas Michael Selig para liderar a CFTC, marcando uma orientação favorável ao ecossistema.
Michael Saylor reafirmou a sua estratégia de acumulação, declarando que «a única coisa a temer é não ter Bitcoin suficiente», ecoando o seu anúncio anterior de novas compras de BTC. Estas declarações surgem num período marcado pela acumulação de atores institucionais, como a família Trump e a Metaplanet.
Grandes manobras institucionais
A Coinbase estaria em negociações avançadas para comprar a empresa de stablecoin BVNK em uma transação de US$ 2 bilhões, com a Mastercard também envolvida.
Paralelamente, a Bitwise prevê uma adoção completa das criptomoedas por Wall Street nos próximos doze meses, um cenário apoiado pela ascensão de seus ETFs spot, como o Solana BSOL.
Volatilidade persistente para o BTC
O Bitcoin ainda permanecia 12,5% abaixo do seu pico histórico após um mês de outubro difícil, o pior desde 2014. As discussões em torno do BIP-444 e dos ajustes de protocolos continuam, enquanto as empresas e tesourarias de Bitcoin reavaliam a sua exposição.
Papel crescente de Hong Kong
Hong Kong permitirá que as plataformas de negociação de criptomoedas tenham acesso a capitais globais, dando um novo passo em sua ambição de se tornar um centro regulamentado. A região também está a preparar a concessão de licenças adicionais até o final do ano, ao mesmo tempo em que regulamenta os participantes não registrados.
Posições dos gigantes da tecnologia
Jensen Huang, CEO da Nvidia, afirmou que o novo acordo comercial entre Donald Trump e Xi Jinping garante a competitividade da sua empresa no mercado chinês. Este anúncio surge num momento em que a Nvidia ultrapassou os 5 biliões de dólares em capitalização, apesar das tensões persistentes sobre as exportações de chips.
Mercado de taxas e política monetária
O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, estimou que a Fed deveria continuar a baixar as taxas se a inflação recuasse, enquanto o governador Christopher Waller apelou a uma nova redução já em dezembro. Estas declarações inscrevem-se numa sequência em que duas reduções sucessivas não provocaram uma reação marcante nos mercados de criptomoedas.
Exploração de novas fronteiras
Pavel Durov lançou o «Cocoon», uma rede de IA descentralizada baseada na blockchain TON e no Telegram. Este projeto tem como objetivo contrariar a dependência de atores centralizados em matéria de dados e inteligência artificial.
Atividade mineira e energia
No Irão, 95% dos mineradores de criptomoedas ainda operam ilegalmente, exercendo uma pressão considerável sobre a rede elétrica do país. O custo estimado de minerar um Bitcoin, cerca de 1300 dólares em eletricidade, torna a atividade extremamente lucrativa, apesar da crise energética.
