El mercado de las criptomonedas ha vivido un fin de semana ajetreado entre regulaciones, movimientos institucionales y una mayor volatilidad. Desde Hong Kong hasta Washington, las noticias sobre las stablecoins, los tipos de interés y los ETF han marcado la actualidad.
Mercados bajo presión
Durante el fin de semana se liquidaron más de 242 millones de dólares en posiciones largas en criptomonedas en solo 4 horas, lo que ilustra la persistente volatilidad. Esta nueva ola de ajustes se inscribe en una serie de acontecimientos similares a lo largo de 2025, lo que confirma la fragilidad del mercado a corto plazo.
Regulación en Europa y Estados Unidos
La Comisión Europea está preparando una propuesta para otorgar a la ESMA una función de supervisión equivalente a la de la SEC estadounidense, prevista para diciembre. Este proyecto se inscribe en la continuidad de MiCA 2.0 para centralizar la regulación de las criptomonedas en Europa. Al otro lado del Atlántico, Donald Trump ha nombrado al abogado pro-criptomonedas Michael Selig al frente de la CFTC, lo que supone un giro favorable para el ecosistema.
Michael Saylor reafirmó su estrategia de acumulación al declarar que «lo único que hay que temer es no tener suficiente Bitcoin», haciéndose eco de su anterior anuncio de nuevas compras de BTC. Estas declaraciones se producen en un periodo marcado por la acumulación de actores institucionales como la familia Trump y Metaplanet.
Grandes maniobras institucionales
Coinbase estaría en conversaciones avanzadas para comprar la empresa de stablecoins BVNK en una transacción de 2000 millones de dólares, en la que también estaría involucrada Mastercard.
Al mismo tiempo, Bitwise prevé la adopción completa de las criptomonedas por parte de Wall Street en los próximos doce meses, un escenario respaldado por el auge de sus ETF al contado, como el Solana BSOL.
Volatilidad persistente para el BTC
El bitcoin seguía estando un 12,5 % por debajo de su máximo histórico tras un difícil mes de octubre, el peor desde 2014. Continúan las discusiones en torno al BIP-444 y los ajustes de los protocolos, mientras que las empresas y las tesorerías de bitcoin reevalúan su exposición.
El papel cada vez más importante de Hong Kong
Hong Kong permitirá a las plataformas de comercio de criptomonedas acceder al capital mundial, dando un nuevo paso en su ambición de convertirse en un centro regulado. La región también está preparando la concesión de licencias adicionales para finales de año, al tiempo que regula a los operadores no registrados.
Posiciones de los gigantes tecnológicos
Jensen Huang, director ejecutivo de Nvidia, declaró que el nuevo acuerdo comercial entre Donald Trump y Xi Jinping garantiza la competitividad de su empresa en el mercado chino. Este anuncio se produce cuando Nvidia ha superado los 5 billones de dólares de capitalización, a pesar de las persistentes tensiones sobre las exportaciones de chips.
Mercado de tipos y política monetaria
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, estimó que la Fed debería seguir bajando los tipos si la inflación retrocedía, mientras que el gobernador Christopher Waller pidió una nueva reducción a partir de diciembre. Estas declaraciones se inscriben en una secuencia en la que dos bajadas sucesivas no han provocado una reacción notable en los mercados de criptomonedas.
Exploración de nuevas fronteras
Pavel Durov ha lanzado «Cocoon», una red de IA descentralizada basada en la cadena de bloques TON y Telegram. Este proyecto tiene como objetivo contrarrestar la dependencia de los actores centralizados en materia de datos e inteligencia artificial.
Actividad minera y energía
En Irán, el 95 % de los mineros de criptomonedas siguen operando ilegalmente, lo que ejerce una presión considerable sobre la red eléctrica del país. El coste estimado de minar un bitcoin, alrededor de 1300 dólares en electricidad, hace que la actividad sea extremadamente rentable a pesar de la crisis energética.
